2023年我国数据中心市场格局：基础电信运营商仍占主导，第三方数据中心快速扩张

目前，我国IDC行业竞争者主要分为两大群体，一是以中国电信、中国联通、中国移动为主的基础电信运营商群体；二是以奥飞数据、万国数据、世纪互联等为代表的专业IDC服务商群体。此外，以阿里云、华为云、腾讯云为代表的云服务商，也围绕云服务自建数据中心进行传统IDC业务。

基础电信运营商依靠网络优势，IDC更强调全程全网：运营商拥有强大的资本实力和较低的融资成本，依靠客户和网络带宽及机房资源优势，在全国范围内拥有规模庞大的数据中心、提供托管外包服务多年，可以实现快速的IDC资产扩张，故运营商有能力进行超大型数据中心的新建；同时运营商IDC可以直连自身的骨干网，故无须支付高昂的带宽成本，对价格敏感的客户更具吸引力。但运营商IDC主要以宽带租赁和服务器托管服务为主，服务内容较单一，难以进行定制化的服务；且大部分规模为保障信息通信传输和业务自用，商用部分客户群体较分散，不具备广泛的三方接入能力。

第三方数据中心运营商是IDC服务市场重要力量，民营IDC聚焦于高端市场需求：第三方数据中心运营商是指提供机柜租用、带宽租用、服务器托管、代理运维等数据中心服务的企业。民营IDC公司资本实力有限，融资成本也高于运营商，故扩张能力相对有限；但民营IDC部署灵活，主要承载核心城市的数据中心需求，聚焦于一线城市及周边地区，紧盯市场高端需求，如互联网、金融、政务客户需求等，可以提供客制化服务及一系列增值服务。

我国基础电信运营商仍占IDC市场主导地位，专业IDC服务商竞争充分。从全球视角看，运营商主导和专业IDC服务商主导的IDC市场各有千秋。2018-2019年，三大运营商IDC的市占率分别为51.6%和和62.3%，仍占据我国IDC市场的主导地位。2019年，万国数据和世纪互联作为专业IDC服务商的龙头，市场份额分别为4.8%和4.5%。从全球视角来看，运营商主导与专业IDC服务商主导的IDC市场并存。在中国和日本，由于运营商对骨干网络资源垄断性较强，第三方IDC厂商难以绕过运营商进行数据交换，因此运营商仍凭借网络资源在IDC市场占据主导地位。在美国，由于运营商对网络资源垄断性较弱，且由于美国运营商相对中日运营商资产负债率更高、现金流表现更差，因此倾向于将重资产的IDC资源剥离，而大量专业IDC服务商（如Equinix和DigitalRealtyTrust）则快速地进行市场扩张，从而成为全球IDC龙头。2023年，运营商算力资本开支预算显著提升，三大运营商预计新增机柜数均在3-5万之间。润泽科技、奥飞数据、秦淮数据、宝信软件等第三方IDC公司亦有明确的扩张计划。

各公司机柜数预测（万）

资料来源：各公司公告

第三方数据中心厂商主要布局在一线城市，但重点城市有所差别，竞争存在显著的地域性。国内主要的第三方数据中心厂商绝大部分都在一线城市有自建或租赁数据中心，主要是因为客户中大型互联网公司占的比重较大，同时也进一步说明一线城市是各家数据中心厂商的必争之地。但每一家数据中心厂商重点布局的城市有所区别：北京拥有机柜数排名前三的第三方数据中心厂商分别是光环新网、互联互通以及鹏博士；上海是万国数据、宝信软件以及悦科通讯；广州是万国数据、云硕科技以及祥云科技；深圳是鹏博士和万国数据。因此数据中心厂商的竞争具有明显的地域性。

云计算厂商采用“自建+合作+外包”模式，专业IDC服务商更具优势。随着云计算行业的发展，国内互联网及云计算厂商开始加大投资，加速自建数据中心。尽管自建数据中心便于厂商把控，但第三方运营商的服务仍有以下优势。（1）建设成本低：资源复用，降本增效；（2）土地、电力、网络等资源禀赋优势：政府在电力及土地批复上会优先考虑具备大量项目经验的第三方IDC运营商；（3）运维管理能力出色：第三方IDC运营商具备大规模电容量预判、UPS负载能力等专业能力，可以为云计算提供专业化定制服务。因此，第三方运营商将借由与云计算厂商合作和提供外包服务，进一步提升市占率和行业地位。

专业IDC服务商定制灵活优势逐渐凸显。基础电信运营商建设数据中心主要为客户提供机房和带宽资源，数据中心常被单一的运营商网络链路限制。而第三方数据中心运营商通常支持多网络链路接入，且在跨区域服务商更灵活。经过多年深耕，第三方数据中心运营商业务高速发展，在数据中心服务方面专业性、建设速度、产品丰富度和定制能力持续提升。随着在线数据量高速增长，下游云计算、互联网应用场景不断拓展，在新兴技术实用、市场按需定制需求日趋旺盛的趋势下，专业IDC服务商的优势不断凸显。

运营商IDC和专业 IDC 服务商业务对比

资料来源：Wind，奥飞数据等

增值业务构筑竞争优势。第三方数据中心运营商的基础业务为提供服务器托管、应用托管。随着业务经营范围的拓展，增值服务在业务中占比逐年增加，第三方数据中心运营商通过加强研究和拓展增值业务增强竞争优势。

数据中心业务分类

资料来源：中国信通院

“批发+零售”双轮驱动模式应对市场变化。根据经营模式的不同，第三方数据中心运营商主要分为零售型和批发型。零售型第三方数据中心运营商首先建造高标准的数据中心，再通过市场销售以机柜为单位向外提供租赁服务，数据中心机房上架率较低，但单机柜租金收入略高，整体毛利率较高。零售型主要面向中小客户群，满足其对于数据中心的交付时间和业务弹性度较高的要求，大型互联网和云厂商占比少，但在金融、政企和制造业企业等上云业务中具备竞争优势，主要客户包括：互联网应用提供商、互联网内容分发网络提供商、拥有信息化需求的中小型工业企业。典型零售型第三方数据中心运营商包括光环新网、奥飞数据等。

批发型第三方数据中心运营商业务确定性较强，主要通过自建大型数据中心向产业链下游用户提供服务器托管服务，往往与大客户绑定，客户覆盖面广且相对牢靠稳定，因此机房上架率较高，但由于单机柜的租金收入低于零售型，导致毛利率整体较低。批发型更注重运营商的资源整合能力、快速建设和扩张能力，提供的数据中心通常按模块单元向外租赁，比如单个、多个乃至整个数据中心模块，主要客户包括：大型互联网企业、云厂商、政府部门、金融企业等。典型批发型第三方数据中心运营商包括万国数据、数据港等。

目前，各行业数字化和信息化转型加快，催生大量数据处理需求，批发型业务快速增长。第三方数据中心企业为适应不同行业不同量级的业务，采取高灵活度的“批发+零售”双轮驱动经营模式以满足不同领域客户的需求变化，从而谋求新的业务增长点。