2020年OLED上游发光材料和传输层材料发展现状及厂商竞争格局分析

——有机发光层和传输层材料为OLED的关键材料，这些材料对OLED的发光性能具有决定性作用，且占成本的主要部分。

常见有机发光层和传输层材料

资料来源：公开资料

发光材料是OLED有机材料关键核心

资料来源：公开资料

目前我国主要供应OLED中间体和单体粗品。OLED终端材料专利大多数已经被国外企业控制，国内企业是OLED中间体和单体粗品的主要供应商。

OLED材料生产工艺流程

资料来源：公开资料

1、在现阶段，全球OLED发光材料的话语权基本完全由海外厂商掌握，我国国内几乎没有能实现高质量、大规模生产的厂商。

2、红绿磷光材料：主要为UDC。三星SDI、德山金属、保土谷化学、日本东丽、LG化学、陶氏等也都占据一定的市场份额。

3、蓝光材料的主要供应商：出光共产、默克等。

国内主要OLED发光材料企业一

资料来源：公开资料

4、国内化学原材料产能充足，市场竞争激烈，国内企业议价能力较弱，毛利率仅有10%-20%；

5、中国OLED中间体/粗单体，市场格局已刜步形成，行业维持较高的盈利水平，毛利率达30%-40%；

6、发光材料具有很高的技术壁垒，国产化能力较弱，目前由国外企业垄断，毛利率高达80%。

内主要OLED发光材料企业二

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国内企业主要供应OLED材料的中间体和单体粗品，然后销往欧、美、日、韩等地的企业，由这些企业进一步合成或升华成单体，而面板生产企业将单体蒸镀到基板上面形成 OLED材料层。OLED涉及的单体与利权大多数已经被国外企业控制，而面板生产企业主要为三星、LG和JDI，所以国内企业要直接提供单体产品面临较高专利门槛和应用壁垒。

OLED产业链企业分布

资料来源：公开资料

——发光材料行业壁垒：渠道、研发、生产、与利四大壁垒

1、渠道壁垒：下游面板企业认证周期长，客户黏性强

OLED发光材料整个认证周期要经过样品、小试、中试、小批量供货、批量供货等五个阶段，一种新材料仍验证到进入产线，大约要1年的时间，而真正大批量供货的时间则可能长达2-3年。在如此长的认证周期下，一旦某家发光材料企业进入面板厂商供应体系，在较长时间内不易被替换。

发光材料企业在开发某一种材料体系时，通常会通过在寿命、效率、申压等性能指标上进行多种微调，一次性开发出十余种材料。其原因在于，发光材料通常需要针对某一材料体系不面板厂商配合进行开发，因此只有当其不面板厂商其他材料匹配，才有可能进入面板厂商下一代的材料供应体系。而经过客户验证十余种材料中，最后只会有一种材料能最终进入供应体系。因此，每一只材料的开发都需要面对的高技术与利壁垒，国产替代的难度之大可想而知。

2、研发壁垒：OLED发光材料更新速度快，迭代时间短

一般来说，OLED发光材料的迭代时间仅为2-3年，下游面板性能更新速度快，材料企业必须保持高强度的研发投入以匹配下游需求。

部分三星Galaxy手机技术迭代情况

资料来源：三星官网

3、生产壁垒：OLED发光材料的设计不合成具有极高的技术壁垒。

OLED发光材料技术壁垒

资料来源：SEMI

4、专利壁垒：国外企业已经建立了垄断性的专利网

目前OLED发光材料与利基本被国外厂商垄断。主要建立与利网企业：UDC、斗山、LG、出光共产、德山、默克。以UDC为例，其在全球超过5000项已发行及甲请中的与业许可及独家授权专利。包含磷光OLED领域的绝大部分专利，涵盖发光材料、封装、柔性OLED、印刷工艺等多个领域，尤其是在绿光和红光掺杂材料方面。

OLED发光材料核心及概念与利到期情况

资料来源：国家专利局

——市场规模及厂商竞争格局

OLED发光/通用材料市场规模（亿美元）

资料来源：IHS

发光材料市场占有率

资料来源：IHS

——传输、发光材料中外企业汇总

三星和LG主要供应商

资料来源：IHS

主要OLED材料供应商

资料来源：IHS

OLED终端材料基本被国外厂商垄断

资料来源：IHS

国内企业以生产中间体为主

资料来源：IHS