2016-2022年全球卫星产业产值规模增长及产业细分结构分析

卫星互联网产业链包含卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营及服务四大环节。其中卫星制造环节主要包括卫星平台、卫星载荷。卫星平台包含结构系统、供电系统、推进系统、遥感测控系统、姿轨控制系统、热控系统以及数据管理系统等；卫星载荷环节包括天线分系统、转发器分系统以及其它金属/非金属材料和电子元器件等；卫星发射环节包括火箭制造以及发射服务。全球卫星产业规模保持稳定增长，根据SIA数据，2022年全球卫星产业收入2810亿美元，比2021年增长了20亿美元。从结构上看，卫星服务业和地面设备制造业占据主要价值量环节，二者占比卫星产业价值量90%+。 随着各国低轨卫星互联网的迅猛发展，全球卫星产业规模将继续增长。

2016-2022年全球卫星产业规模及增长率

来源：SIA

2022年全球卫星产业细分结构图

来源：SIA

——空间段：低轨卫星发展将提升卫星制造环节价值量占比

商业通信卫星数量占比已提升至63%。2022年全球在轨运行卫星数量共计7316颗，同比增长51%，其中商业通信卫星数量占比由28%（2019年）提升至63%（2022年），主要由于starlink等低轨卫星快速发展，大量低轨卫星批量化发射组网。从发射端看， 2022年全球发射的2325颗卫星中，商业通信卫星占84%，民商对地观测卫星占10%，技术试验卫星占2%，军用侦察监视卫星占2%。

低轨卫星发展有望带动卫星制造价值量占比提升。2022年全球卫星制造业收入158亿美元，在卫星产业总收入中占比为5.6%，同比增长15.5%。其中美国卫星制造业收入56亿美元，较2021年减少6亿美元，占比为 64.6%，其商业卫星制造收入增长了45%，政府卫星制造收入增长了34%。分析认为，随着starlink等低轨通信卫星大规模批量化发射，商用通信卫星制造收入增长，带动卫星制造环节的价值量占比提升。

商业通信卫星占比持续提升

来源：SIA

商业通信卫星快速发展提升将带动卫星制造环节价值量提升

来源：SIA

• 卫星一般可分为卫星平台和载荷两部分。卫星平台是支持和保障有效载荷正常工作的所有服务系统构成的组合体；有效载荷主要是天线和转发器系统。

• 通信卫星有效载荷主要完成来自地球站的信号接收、信号变换和向地球站的信号发送，一般由天线分系统和转发器分系统组成。天线分系统实现空间中的电磁波信号与电缆中信号的转换，功能上分为接收天线和发射天线。转发器分系统可分为弱信号放大、信号变换和末级功率放大三个部分。

• 天线：相控阵天线具有体积小、质量轻、损耗少，同时满足多点波束、敏捷波束、波束重构和宽角扫描等特点。

• 转发器：卫星星载天线接收上行信号传送给转发器，转发器对信号进行加工处理后，再由天线作为下行信号发出。根据转发器对信号加工处理的形式，转发器可分为透明转发器和处理转发器。透明转发器只对信号进行滤波、变频和放大处理；处理转发器在具有透明转发器基本组成的基础上，增加了解调器、调制器和信号处理单元。

卫星一般包括载荷和平台两大部分

来源：铖昌科技公司公告

——地面段：地面站单体价值量高

地面站主要包括信关站和测控站，并将与地面网络互联。根据赛迪顾问，地面设备在卫星产业链成本占比达到45%，价值量占比较高。

• 信关站是卫星通信星地系统的数据中心节点，负责卫星通信业务数据的分发与收集，可完成卫星通信网络内部数据的交换和对外网络的数据路由。

• 测控站的任务是直接对航天器进行跟踪测量、遥测、遥控和通信等，它将接收到的测量、遥测信息传送给航天控制中心，根据航天控制中心的指令与航天器通信，并配合控制中心完成对航天器的控制。

地面段环节

来源：赛迪顾问

• 信关站是卫星和地面核心网的桥梁，可与地面网络接入，实现通信空天地一体化发展。

• 在低轨卫星互联网中，地面段仍需要相应数量地面站来实现通信功能，以Starlink为例，其在北美、欧洲等应用地区已先后布置多个地面站，以便于开展当地通信服务。从建设周期来看，前期由于应用尚处于开拓期，投资侧主要集中在卫星制造以及发射环节，待后续用户数逐步增加，可能会带来地面站逐步丰富。

地面信关站核心网

来源：中电天奥，Starlink

——用户端主要包括卫星运营和应用服务。卫星运营一般分为空间段卫星运营服务和地面段卫星应用服务两部分。空间段卫星运营服务主要是通信、导航及遥感等各类卫星转发器租赁业务。地面段卫星应用运营服务主要包括专用通信网络、空间信息供给、定位路线规划等应用解决方案，各类卫星互联网定制化服务以及软件系统应用服务等。应用一般可分为卫星移动通信业务、卫星固定通信业务和卫星中继业务。

• 从终端应用分布来看：2C端场景包括：车联网、手机直连卫星，偏远地区家庭宽带等；2B端场景包括：机船宽带通信、全球企业专网等；2G端场景包括：应急通信保障体系等。

• 从产业链来看：包括卫星通信运营方以及相关硬件设备提供方，运营商包含中国电信等；硬件设备提供方包括：盟升电子、华力创通等。

卫星通信三大类业务

来源：世讯电科等

• 牌照是国内开展相关卫星互联网运营服务的前提。卫星通信属于资金、技术密集型产业，在国内也属于高度管制的行业，需要获得工信部牌照才可以展开商业经营活动。牌照主要包括了电信业务资质和无线电频率使用许可。

• 国内拥有第一类卫星通信业务牌照的仅有中国卫通、中国电信和中国交通通信信息中心；其中第一类基础电信业务中卫星通信业务主要包括卫星固定业务、卫星移动业务。

• 国内拥有第二类卫星转发器出租、出售业务牌照的仅有中国卫通、中国电信和中信数字媒体网络有限公司。第二类基础电信业务中的卫星通信业务主要包括卫星转发器出租、出售业务和国内甚小口径终端地球站通信业务。

• 无线电频率许可属于主权内容。应用端需要再相应主权国家申请频率使用许可，方可开展业务。

国内卫通通信业务牌照及从事企业

来源：工信部