2022年我国锻造行业市场格局：产业升级趋势明显，国内厂商逐步崛起

我国低端锻造行业产能过剩，竞争激烈，叠加环保趋严，许多体量小、技术同质化严重的锻铸企业经营陷入困境，低端锻铸市场进入产业整合期，龙头凭借规模和资金优势有望提升市场份额。同时，对于难变形金属大锻件等高端产品市场，国内企业逐渐突破技术壁垒，在细分领域已走出一些成功切入高端零部件锻铸环节的优秀公司，在产业升级趋势下，有望进入快速增长期。

国内主要锻造企业在工艺和产品应用方面有所差异。行业格局层面，我国大型锻造企业主要为中航重机（子公司贵州安大、陕西宏远）、三角防务、派克新材、航宇科技、恒润股份、宝鼎科技、通裕重工、万航模锻等。各企业在工艺和产品应用领域有所区别，如中航重机、派克新材、三角防务、航宇科技业务上偏重于航空航天锻件，其中派克新材、航宇科技在锻造工艺上偏向于自由锻和碾环，三角防务偏向于自由锻和模锻，陕西宏远偏向于模锻和碾环。恒润股份在业务上偏重于风电锻件，宝鼎科技业务上偏重船舶、工程机械锻件。

国内锻造行业主要公司有贵州安大、陕西宏远、三角防务、派克新材等

来源：各公司公告

以派克新材为例，公司在航空发动机环形锻件领域主要竞争对手为中航重机和航宇科技。

（1）中航重机是航空工业集团下属的专业化锻铸造企业，业务分为锻造和液压环控两类，产品覆盖国内所有飞机和发动机型号，长期配套国内航空主机厂，技术工艺水平高，设备体系齐全，在军用航空领域市占率高。旗下子公司陕西宏远和贵州安大，专门从事航空锻造业务。陕西宏远以机身的大型模锻件为主，贵州安大以航空发动机的环锻件为主。

（2）航宇科技主要从事航空发动机环形锻件研制，已参与国内所有现役、在研、预研航空、航天环锻件的研制与生产任务，是C919航空发动机长江1000、长江2000环锻件主研制单位，同时也成为全球六大商用航空发动机公司合格供应商，具备美国GE、美国P&W、英国RR、法国SAFRAN、德国MTU、霍尼韦尔合格供方资质并配套全系金属材料的锻件。在营收规模方面，中航重机旗下贵州安大营收规模较大，派克新材和航宇科技规模相似，行业整体呈现一超双强格局。

国内航发环锻领域整体呈现一超双强格局（单位：亿元）

来源：Wind

备注；因派克新材未公布 2020、2021 年航空锻件营收数据，因此取航空航天锻件营收数据做对比，中航重机未公布2021年贵州安大营收数据，故缺失。

派克新材公司在航天锻件领域主要竞争对手为东轻铝业和西南铝业。东轻铝业和西南铝业是我国航天锻件市场的重要企业，参与大部分运载火箭及导弹关键部位材料的配套。（1）东轻铝业是我国最大的铝镁合金加工企业，参与配套国内多个“第一”项目：国产第一架飞机、第一枚导弹、第一颗原子弹、第一座核反应堆等。（2）西南铝业是我国综合实力最强的特大型铝加工企业之一，技术实力领先，我国在用的各类运载火箭所需的铝合金锻环多由西南铝业提供。派克新材航天锻件主要配套多个型号长征系列及远征上面级等系列型号运载火箭和多个型号导弹等产品，该产品营收规模相对较小。

派克新材公司在石化、电力锻件等民用领域主要竞争对手为恒润股份、宝鼎科技、通裕重工，竞争格局稳定。（1）恒润股份是全球风电塔筒法兰重要供应商，产品广泛应用于风电、石化、金属压力容器、机械、船舶等行业。（2）宝鼎科技生产各类钢种的大型铸锻件、吊钩总成及成套设备，产品作为装备制造业所必须的关键核心部件，广泛用于船舶、海洋工程、电力、工程机械和军工等行业。（3）通裕重工长期从事大型铸锻件产品的研发、制造及销售，技术研发实力雄厚，现已形成集大型铸锻坯料制备、铸锻造、热处理、机加工、大型成套设备设计制造于一体的完整产业链，并可为能源电力（含风电、水电、火电、核电）、矿山、石化、海工装备、压力容器、机械等行业提供大型铸锻件及核心部件。

在石化、电力锻件等领域通裕重工营收规模最大（单位：亿元）

来源：Wind