TWS耳机迎来高速增长，TWS耳机多功能集成拉动高容量NOR Flash市场需求

TWS耳机迎来高速增长。自从大多数手机厂商取消3.5mm耳机插孔后，蓝牙耳机迎来发展契机。2016年以前，传统蓝牙耳机的形态以头戴式、颈挂式、耳塞式为主，而后苹果公司在当年推出 Airpods 后，蓝牙耳机最终演变成为无线化的形态，称之为 TWS（True Wireless Stereo）耳机，即真正的无线立体声。

在突破了苹果公司的相关专利之后，其他厂商逐渐开始跟进，同时，苹果公司于2019 年先后推出 AirPods 2 与 AirPods Pro，TWS 耳机市场进入高速增长阶段。2016-2019 年 TWS 耳机出货量分别为918万、2000万、4600万、1.29亿副，每年销量都几乎呈现翻番的趋势。预计到 2022 年，全球 TWS 耳机市场有望超过2000亿元。

蓝牙耳机形态发展过程

来源：公开资料

Airpods占据35%的市场份额，不同品牌TWS耳机采用不同容量的NOR Flash。根据市场调研机构Counterpoint，2020Q2苹果的 Airpods 按照出货量口径统计的市占率达 35%。安卓 TWS 耳机瓜分其余的 65%市场，但单一品牌的市占率较低，其中最高的是小米，市占率为 10%，排名第二。不同品牌 TWS 耳机搭载的 NOR Flash 容量方面，目前苹果的Airpods2 中配置 128M NOR Flash；安卓 TWS 耳机 NOR Flash 容量范围在 4M-128M。如索尼降噪豆 WF-1000X采用华邦128M NOR Flash，BOSE NC700 采用美光 128MNORFlash，华为 FreeBuds3 采用华邦 64MNOR Flash，漫步者 TWS5 采用兆易创新 64M NOR Flash。

2020Q2TWS品牌耳机市场份额（按出货量统计）

资料来源：Counterpoint

全球TWS主要品牌产品情况（2020年）

来源：公开资料

功能多样化TWS耳机的发展趋势。与传统蓝牙耳机相比，TWS 耳机功能较多，因此其构成中，除了主控蓝牙芯片之外，每只耳机还需增加一颗 SPI NOR Flash以满足存储的需求。随着进入该领域的厂商越来越多，厂商将持续增加 TWS 耳机新的功能以保证产品的竞争力。未来，TWS 耳机将在无线连接、语音交互、智能降噪、健康监测和听力增强/保护等领域发挥重要的作用，而降噪、听力保护、智能翻译、健康监测、骨传导+骨声纹、防丢等将是 TWS 耳机关键技术的发展趋势。

多功能集成拉动高容量NOR Flash需求。多样的功能对存储容量也提出了更高的要求，例如实现主动降噪功能至少需要配置 128M NOR Flash。目前苹果的Airpods2 中配置 128M NOR Flash，未来有望进一步向 256M 渗透。

万魔TWS耳机具有主被动双降噪方案

来源：公开资料

TWS耳机带动NOR Flash市场增量测算：随着TWS耳机出货量的不断提升，以及功能多样化带来的容量提升的需求，将持续给 NOR Flash市场带来增量空间。测算2022年，NOR Flash在TWS机领域的市场空间将达到31亿元。