Mini LED市场应用前景及2018年厂商进展分析

Micro LED 由于巨量转移等关键性技术和设备上等难题，短期内难以实现量产。Mini LED 作为Micro LED 显示技术的过渡，制造技术更加成熟、生产设备更加齐全，容易实现相关产品量产。Mini LED 采用背光设计、微缩芯片等技术，可获得轻薄、高画质、低功耗等特性，性能水平接近于OLED，在亮度、显色等方面优于OLED。Mini LED 以背光源应用为诉求，可适用于车用面板、户外显示屏、大尺寸电视、手机、电竞笔电等领域。据集邦咨询预估，2023 年整体Mini LED 产值将达到10 亿美元。目前，台系LED 产商布局Mini LED 十分积极，晶电、隆达、聚积、群创、友达、宏齐、亿光均表示今年将实现Mini LED 产品量产。大陆厂商也在紧锣密鼓布局。

——Mini LED 显示技术

Micro LED 作为新一代显示技术，在性能表现上具有诸多优势，但其最大难题“巨量转移”，阻碍了Micro LED量产的进程。MiniLED 是晶粒尺寸约在100 微米以上的LED，相比于Micro LED，制程工艺技术相对容易，生产良率高，具有异性切割特性，并且Mini LED 可采用现有大部分设备进行制造，更容易实现产品量产。

在显示器应用方面，将MiniLED 芯片做成自发光显示器成本过高，并且分辨率可能无法满足现有产品要求。因此，Mini LED 搭载背光模组，主要面向背光源应用领域。Mini LED 虽然没有自发光特性，但其搭配软性基板可制成高曲面背光的形式，通过局部调光设计，可使Mini LED 显示具有好的演色性，实现HDR，同时具有节能特性。Mini LED对于画质的提升虽不如Micro LED，但依然可大幅提升现有LCD 显示画质，且成本相对容易控制。

Mini LED 与Micro LED 量产差异

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

OLED 自发光特性使其拥有高色饱和度、高对比度、画质好以及响应速度快等优点，在显示应用方面具有很大的优势。而Mini LED 利用LCD 显示器架构，微缩芯片尺寸至100-200μm，在背光模块中通过矩阵式排列布满LED，可以同样实现高对比，并可拥有1000nit 以上的高亮度。Mini LED 可通过分区调光实现HDR，拥有好的画质。因此，Mini LED 在显示器性能上并不弱于OLED，并可在亮度、显色等方面实现性能超越。

在小尺寸显示应用方面，（立鼎产业研究网）如手机，Mini LED 在显示效果各方面可达到接近于OLED面板。Mini LED 与OLED 在相同性能要求时，成本问题成为两者竞争的关键。MiniLED 生产链与制造技术成熟，随着技术发展生产成本的进一步降低，Mini LED 在手机市场的普及应用值得期待。

但在大尺寸电视市场，Mini LED 具有与OLED 叫板的能力。在大尺寸电视市场，OLED 的印刷上色技术仍未成熟，现行技术方法的材料利用率低于30%。目前在电视上以WOLED 为主，即以黄/绿色搭配蓝色发光层合成白光，通过使用彩色滤光片完成全彩化。而Mini LED 采用背光设计的液晶电视面板，画质水平与OLED 接近。并且在生产成本上具有小幅优势。以65 吋UHD 为例，OLED 生产成本约为950-1000 美元。而采用Mini LED 背光的65 吋UHD，以使用30000-40000 颗LED 估算，其生产成为约为900-1000 美元。因此，Mini LED 在大屏电视市场，具有应用的前景。

Mini LED 相比与OLED 优势

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

——Mini LED产业应用及市场情况

Mini LED 采用背光设计、微缩芯片等技术，可获得轻薄、高画质、低功耗等特性，性能水平接近于OLED，在亮度、显色等方面优于OLED。Mini LED 以背光源应用为诉求，可适用于车用面板、户外显示屏、大尺寸电视、手机、电竞笔电等领域。据预估，2023 年整体Mini LED 产值将达到10 亿美元。

目前，因Micro LED 相关技术暂未突破，众多厂商已纷纷转向Mini LED 的相关应用的开发。其中，台湾地区在Mini LED 布局十分积极。面板厂有友达、群创等，LED 芯片厂有晶电、隆达等、LED 封装有亿光、荣创等，IC 设计有聚积、瑞鼎等厂商。

Mini LED 台湾供应链分布

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

车用显示器应用

随着新能源汽车、自动驾驶车市场渗透率的提高，车用显示器需求量大幅增加。2017 年全球车用显示器总量约为2.41 亿，预估2025 年全球车用显示器总量约成为至6.24 亿，2017-2025 年复合成长率（CAGR）为13%。

全球车用显示器市场总量预测

资料来源：立鼎产业研究中心

全数位汽车仪表板是一种网络化、智慧化的仪表板，其功能更强大，显示内容更丰富，线束连结更加简单、更全面、更人性化地满足驾驶需求。车用显示面板在仪表板、中控面板及娱乐用板应用普及率不断提高，仪表板发展至合并显示（10.3-12.5 吋），中控面板发展至全车显示的控制（10.1-17 吋），娱乐用板发展至非嵌入式显示（10.3-11.4 吋）。

目前，（立鼎产业研究中心）一体式整合面板尺寸10.3-12.5 吋为现在车用市场主流，PPI （Pixel Per Inch）约111-199，亮度需求800-1000 nit，高亮度显示以符合晴天高环境亮度的显示质量。车用面板发展趋势除了增大面板尺寸、广视角与高亮度等基本要求外，也开始往不规则状与曲面的样式发展。

当前车用显示市场仍以高稳定性LCD 为主流，但LCD 仍需背光无法做成高曲面，无法满足消费升级带来的新需求。OLED 可达到车用显示器性能需求，但其有机材料稳定性较差的问题，影响其在该市场中的应用。

Mini LED 采用无机材料，具备高信赖性的稳定性。其通过微缩芯片尺寸，在背光模组中矩阵式排列LED，亮度可实现1000nit 以上；异型切割特性使其在异型显示器等背光源产品诉求上得以应用；结合软性基板，可满足高曲面需求，并通过区域调光功能可获得高对比度、广色域。Mini LED 凭借其各方面优势，可抢占车用显示市场，并具有良好前景。

日本JDI 展示的Min iLED 背光汽车中控面板

面板大厂群创表示，公司正和车厂合作开发AM Mini LED。在CES 2018 期间，群创首次公开开发的AM Mini LED车用面板。群创提出使用主动式矩阵ActiveMatrix TFT 电路来驱动的AM mini LED 架构，实现了顶级的HDR，在价格方面同样具备竞争优势，并且产品达到轻薄设计的需求。目前，公司已和许多车厂客户合作开案，可望在2 年后量产出货。但群创表示今年会有一个秘密武器，预计在下半年AM mini LED 投入量产。

友达10.1 英寸AM Mini LED 车用产品

大屏显示器应用

OLED 显示相比于上一代显示领域主流LCD，具有独特的自发光特性、高对比度、可视度高、功耗低、色域广、画质好等性能优势。并且OLED 本身采用有机发光材料，使显示器更加轻薄、可柔性显示。OLED 一经推出，便引爆了电视市场。随着OLED 制造技术的进步，OLED 电视已不断占据电视市场，成为新一代显示领域的主流。

在显示器显示效果和结构设计等方面，OLED 面板显著优于LCD 显示，但其材料的稳定性较差、制造技术尚未成熟、生产成本较高等问题暂时没有得到解决。OLED 因生产成本问题，目前主要定位在中高端显示器市场。

Mini LED 通过背光设计等方案，可达到媲美OLED 面板的显示效果，并且在材料稳定性、显示器使用寿命方面，性能优于OLED 面板。在生产成本方面，以65 吋UHD 为例，Mini LED 成本接近于OLED。并且Mini LED 的生产制造技术相对成熟，可进一步降低其生产成本，在价格方面形成对OLED 的优势。Mini LED 在大屏电视市场，Mini LED可与OLED 形成竞争，具有良好的应用前景。

在供应链方面，封装厂的荣创搭配面板厂的群创，共同合作发展Mini LED 电视背光的解决方案；另外，www.leadingir.com在NB及显示屏市场的应用，供应链则以封装厂的隆达搭配面板厂的友达，共同合作发展Mini LED 自发光源的解决方案。

手机显示应用

OLED 作为目前显示技术的主流，同样在手机显示市场中也有较高的普及。当前，众多手机品牌如苹果、小米、vivo 等，推出的旗舰手机均有采用AMOLED 屏幕。但OLED 屏幕成本问题、手机烧屏、色彩衰退等问题依然存在。三星手机常烧屏、显色衰退等现象被投诉。并且，当前AMOLED 面板的产能供应吃紧，部分手机品牌手机厂商可能无法取得OLED 面板的供应。

Mini LED 芯片尺寸微小，搭载背光设计，结合软性基板形成自发光源，可实现结构轻薄化、高曲面、高分辨率、广色域等性能。并且Mini LED 显示稳定性可极大避免烧屏、显色衰退问题。随着技术和产品设计方面的进步，6 英寸手机显示屏需要的Mini LED 芯片数量已由9000 颗减少至4000 颗，这也有助于成本的降低，进一步推动手机市场对于Mini LED 显示的采用。瑞丰光电在公告中表示，以6 英寸手机面板为例，目前普通LED 背光设计的液晶面板成本约20-30 美元，柔性OLED 成本约为80-100 美元，采用Mini LED 背光设计的液晶面板成本约为40-50 美元。

据报道，已有手机厂商包括华为、OPPO、小米等公司，预计今年下半年发布的智能手机采用MiniLED 背光显示屏，已要求台湾面板厂商于6 月进行生产。台湾封装厂荣创和面板厂群创表示，共同合作发展Mini LED 手机背光的解决方案。群创表示，将在一年内准备完成Mini LED 技术，并预期在2018 首先推出Mini LED 相关产品。未来三到五年，群创将以MiniLED 搭配软性基板，衍生开发出更多产品。

——众多厂商积极拓展Mini LED，预计2018年可实现量产

现阶段Micro LED 显示仍有许多技术需要解决，许多厂商转向Mini LED 背光方案，并预计将在今年实现量产。目前，台系LED 供应商积极拓展Mini LED 应用产品，包括晶电、隆达、友达等。

晶电积极耕耘Mini LED 领域，在Mini LED 方面项目进展迅速，将在今年8 月的Touch Taiwan 展示Mini LED 相关产品，产品将在手机、小间距显示屏等小尺寸应用及平板、显示器等中尺寸设备上进行应用。晶电表示，智能手机型有望在第3 季度实现量产并出货。据外资指出，晶电今年下半年将出货Mini LED 产品给华为，预计将占晶电下半年营收3%至5%。而中尺寸Mini LED 最有可能于第4 季度开始部分出货。预计2020 年Mini LED 产品将占晶电整体营收的20%-25%。但最近仍面临投产之后的良率、修补和成本问题，进度略落后预期，晶电表示希望今年就提供客户整体解决方案，而不只是提供LED 芯片。

自2018 年以来，隆达电子积极进行战略布局，除了持续调整产品组合，收敛照明成品业务，同时还加速滁州新厂建置，推进Mini LED 和Micro LED 的技术研发。近来，隆达在股东大会表示，在Mini LED 方面，公司产品进度开展顺利，部分客户已经验证完成，将在第三季度小量出货，应用于高阶显示器与笔电。隆达电子表示，今年Mini LED占营收比重仍较小，等到MiniLED背光产品今年第4 季开始规模出货，Mini LED明年贡献隆达营收比重可望超过10%。目前，公司客户应用主要包括电竞笔电、车用面板、医疗显示器、高阶专业绘图显示器等高阶产品。

驱动IC 厂聚积先前与台工研院共同合作开发Mini LED技术，最近已有一定成果。聚积表示，公司已将Mini LED技术导入手机供应链，已将样品送至各大陆手机品牌，预计将于第四季度量产Mini LED 背光驱动IC，并于19 年第一季度开始放量生产。同时，2018 年下半年会有Mini LED 的显示器问世，也会有Mini LED 的电视相关制化产品问世，预计MinLED 的显示器与手机等产品将在2019 年上半年开始有营收贡献。聚积除了在手机市场布局之外，同时也与穿戴产品、虚拟实境头戴装置等领域客户合作当中，明年同样有机会接获订单。

群创积极研发Micro LED 面板，并先转向发展MiniLED 背光，将Mini LED 结合LCD 液晶屏。群创领先业界提出使用主动式矩阵ActiveMatrix（简称AM）TFT 电路来驱动的AM Mini LED 架构彻底解决Mini LED 设计生产中存在的成本及轻薄问题。群创在Mini LED 上的布局主要以车用为先，群创光电在2018 年CES 展发布了采用10.1 寸AMMini LED 技术的车用背光显示屏，由传统侧入式背光转成具有高对比的直下式背光，以增加行车显示的清晰度，提升行车安全。群创更以AM Mini LED 搭配软性基板，作为异型/曲面LCD 所需背光源的最佳解决方案。目前，公司已和

许多车厂客户合作开案，可望在2 年后量产出货。但群创表示今年会有一个秘密武器，预计在下半年AM mini LED 投入量产。此外，群创通过旗下子公司群怡投资于今年3 月入股光鋐，成为光鋐最大法人股东，进一步掌握LED零组件货源，为Mini LED 及后续Micro LED 的研发及生产提供支持与保障。

友达在Mini LED 研发与生产上布局积极，公司已开始向客户提供用于游戏显示器的mini LED 背光液晶面板样品，供客户验证，有望于2018 年第4 季度实现电竞用显示器Mini LED 量产。并跟进电竞用笔记本电脑MiniLED 生产，手机及VR 的相关Mini LED 产品也在准备当中。5 月22 日至24 日于美国洛杉矶举办的SID Display Week 2018 期间，友达展示了一系列miniLED 背光液晶面板，展示了其在mini LED 背光技术发展中的进展。展品包括27 英寸超高清（UHD）144Hz 高刷新率游戏显示器面板，15.6 英寸超高清LTPS 游戏笔记本电脑面板，用于智能手机的6 英寸in-cell触摸面板，以及用于VR 耳机的2 英寸LTPS 面板。

宏齐在股东会上表示，公司专注在显示屏、车载面板等产品，并加强研发Mini LED 及RFID 芯片等产品。在MiniLED 部分，宏齐研发的4 颗Mini LED 组合成一颗Mini COB 封装产品可以应用于电影院的LED 荧幕，目前已经开始交货，手机用Mini LED 则在认证中。

亿光表示，公司将积极调整营运方向，目前产品发展聚焦在Mini LED、车用及不可见光等利基型产品。随着LED应用的层面渐广，智慧城市、智能汽车、虚拟实境、人工智能与穿戴装置兴起，对LED 需求也大幅提高。目前，亿光Mini LED 产品正在送样，预计第4 季开始量产，将应用在车用、手机相关产品。目前其车用产品已打入欧美一级车厂，产品包括头灯、尾灯、车内与车外照明等，将从今年第3 季开始出货，推估车用产品今年贡献亿光营收比重将超过10%。

台湾厂商Mini LED 发展情况

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心整理

随着台系诸多厂商积极拓展Mini LED 应用产品，大陆厂商也开始跟随脚步，抓紧对Mini LED 布局和相关技术产品的开发。1 月中旬，兆驰股份在活动中表示，公司既有设备可进行Mini LED 产品生产，并将进一步进行MiniLED的技术研发工作，做好技术储备。

华灿光电，目前国内第二大LED 芯片供应商，在背光应用的Mini 蓝光芯片到显示应用的Mini-RGB 芯片上已经推出较为成熟的芯片产品，相关产品已得到多加客户认可，引领了部分产品尺寸的开发。公司表示，其相关产品的量产进程会依照终端产品的推出以及市场的推广情况进行。

2 月份，三安光电全资子公司与三星电子签署《预付款协议》的公告，为了建立长期的商业合作关系，三星电子将支付厦门三安1,683 万美元预付款，以换取厦门三安产线生产一定数量的用于显示产品 (“显示屏”)的LED 芯片，厦门三安和三星电子将持续讨论MicroLED 战略合作，待厦门三安达到大规模量产产能时，三星电子将考虑厦门三安作为首 要供应方，并协商探讨一个双方都可以接受的供应协议。

3 月乾照光电在活动中表示，主要研究的Mini LED 显示屏和Mini LED 背光已送样布局。公司计划，在今年6 月份以后，Mini LED 显示和Mini LED 电视或手机背光的产品会有一个放量的过程，期望在2019 年能够实现量产。4 月瑞丰光电在募投项目的公告中显示，瑞丰光电已具备Mini LED 的封装生产能力。瑞丰光电在MiniLED 技术布局较早，在部分关键技术上已取得一定进展。公司表示，已与国际知名通信公司在手机用Mini LED 背光显示模组、柔性曲面MiniLED 封装显示技术上取得合作开发，并实现小批量生产。

6 月国星光电在美国Infocomm 视听展和广州国际照明展期间，首次公开展示Mini LED。该款Mini LED 采用集成封装技术（Integrated Mounted Devices，简称：IMD），其突破了传统的设计思维，集合了SMD 和COB 的优点，解决了墨色一致性、光色一致性、拼接缝、漏光、维修等问题，同时，多维度降低了LED 显示屏的制造成本。国星光电Mini LED 有望在中小尺寸显示、背光领域得到广泛的应用，该款Mini LED 的推出加速行业进入P0.X 时代。