2018年中国锂电池设备市场竞争格局透析

——2017年中国锂电池设备行业竞争现状

一、锂电池设备竞争格局

目前国内锂电设备市场竞争格局尚未定型 ，行业还未出现技术及规模优势明显，单独引导行业发展的龙头企业。根据统计，国内涉及锂电池生产设备领域的企业有200多家，但多数企业收入均不超过1亿元。

锂电设备上市公司主营业务2016年业绩比较

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

二、中国锂电池设备技术竞争分析

与松下、LG 等国际先进锂电企业相比，国内锂电厂商在生产效率、产品一致性和设备自动化率等方面仍处于劣势。在锂电行业竞争全面加剧、海外厂商纷纷扩产的背景下，国内锂电厂商设备自动化升级已成提升企业竞争力的必经之路，预计未来几年国内锂电池厂商的平均设备投入和设备自动化率将持续提高，部分具有高端自动化装备生产能力的国产锂电设备厂商将率先收益。

当前国内动力锂电市场整体呈现产能过剩，但优质产能需求仍然较大，未来一线厂商产能扩张、设备自动化升级和国产化率提升将成为锂电设备产业发展的主要驱动力。

——2017年中国锂电池设备行业集中度分析

2017年国内锂电设备市场份额中，国外企业占比28%，国内市场份额排名前列的6家公司仅分掉25%的市场份额。分设备来看，卷绕机、辊压机、分切机、涂布机国内前三家企业集中度分别为65%、45%、65%、50%。

国内锂电池设备行业市场份额

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

国内锂电设备分类设备市场集中度

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

认为龙头公司会逐步走向整线化。早期的锂电设备厂商有两种发展思路。一种走整线化战略，以提供全生产线的设备为目标，典型公司有赢合科技（300457）、先导智能（300450）。另一种是走专业化战略，主要针对生产线上的某些工序开发产品，代表公司包括专注于涂布机的新嘉拓等。我们认为整线化战略是龙头公司的未来选择。

部分公司的锂电设备业务只是其业务之一，但是该业务助力业绩高速增长。比如覆盖了部分锂电前端设备的半导体龙头北方华创（002371），布局了锂矿锂盐、锂电设备、电池系统全产业链的融捷股份（002192），锂离子电池X 光检测设备、液晶模组自动化设备双轮驱动增长的正业科技（300410）。

我们还注意到部分公司依靠外延收购切入锂电设备市场。比如收购涂布龙头浩能科技的科恒股份（300340）。

锂离子电池设备主要公司布局情况

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

——2018-2025年中国锂电池设备行业竞争趋势分析

预计未来几年行业将进并购及重新洗牌，具有核心技术优势、自动化水平高、绑定优质客户、具有分段或者整线设备生产能力的公司将在未来行业竞争中占据主导权。