2021年我国内贸航运市场：沿海船舶运力投放放缓，行业竞争格局逐步优化

我国内贸航运具备准入门槛，根据国家发改委和商务部于2019年6月发布的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》和《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》，国内水上运输公司须由中方控股。《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）》进一步明确外商不得经营或租用中国籍船舶或者舱位等方式变相经营国内水路运输业务及其辅助业务；在未经中国政府批准的情况下，水路运输经营者不得使用外国籍船舶经营国内水路运输业务。

沿海船舶运力投放放缓，国内沿海省际运输集装箱过去6年船舶运力的复合增速大约为7%。2020年国内沿海省际运输集装箱船舶运力（700TEU以上）的同比增速为3.38%，由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于前两年集中交付，且2020年疫情给内贸集运市场造成一定冲击，内贸集运企业运力投放相对谨慎。内贸集装箱行业运力投放力度大幅放缓，为近5年来的最低增速。

沿海集装箱船舶运力规模（万TEU）

来源：交通运输部

沿海集装箱船舶运力（艘）

来源：交通运输部

行业竞争格局逐步优化，经历破产重组洗牌之后，目前内贸集运行业有实力的船东为三家，分别是泛亚、中谷、安通，前三大船公司运力份额达到 75%以上。从行业盈利能力角度对比，泛亚净利率较低处于1%，同期安通净利率负数，两家公司对于盈利诉求较强，因此很难依靠恶性价格竞争来挤占份额。

2020年内贸玩家运力份额一览

来源：上海航运研究中心

2016-2019年三家公司净利率对比

来源：公司公告

行业订单上，从两类船舶订单数量观察，目前均已经度过交付高峰期。其中1000-1999TEU船舶近三年新订单分别为10/6.23/4.61万TEU，2000-2999TEU船舶近三年新订单数量分别为13.8/4.97/4.28万TEU，今年该两项船舶订单均处在低位。

2000TEU船舶新订单与在手订单数量（万TEU）

来源：克拉克森