2022-2025年我国海上风电塔筒、桩基市场规模增长预测分析

塔筒是风电设备中的重要零部件，风机大型化推动塔筒大型化发展。塔筒作为风电设备中风机和底部基础结构的连接构件，发挥着重要的支撑作用。随着风机大型化的发展，对于塔筒的大型化也提出了一定的要求。2021年我国新增海上风电机组平均单机容量已达到5.6MW，而目前海上风电项目招标的单机容量普遍在8MW及以上。以2022年7月招标的山东渤中B2场址500MW海上风电项目为例，其单机容量要求8.5MW及以上，且轮毂高度不低于110米，叶轮直径不小于220米。在塔筒大型化发展的背景下，其重量将受到摊薄的影响，单GW用量将呈现随着单机容量上升而下降的趋势。

中国新增陆上和海上风电机组平均单机容量MW

资料来源：CWEA

风电塔筒高度随着风机大型化发展而增加

资料来源：ZME Science

桩基是目前应用最主流的风电基础结构。海上风电设备的支撑基础结构类型主要包括桩基、导管架和漂浮式基础。我国目前应用最主流的基础结构为桩基基础，主要是因为海上风电项目的平价压力较大，而桩基的生产工艺简单，安装成本较低，并且安装经验丰富；导管架目前只应用在广东、福建两省的部分海风项目中，主要因为这些地区海洋环境比较复杂，需要强度较高的导管架来作为底部结构；漂浮式基础目前还没有运用到商业化中。

各类风电基础结构对比

资料来源：海力风电招股说明书

桩基和风电塔筒在海上风电项目投资成本中占比较高，其市场规模将随着我国海风发展而快速提升。以华润电力苍南1号海上风电项目为例，对海风投资成本进行拆分。我们假设该项目总投资建设成本为55亿元，根据公司招标平台的各项中标金额数据，可以得到其中成本占比最高的两项依次为风电机组（含塔筒）的29.53%和基础及施工的39.91%；参考公司招股书中披露的桩基、海风塔筒价格，进一步假设两者中标价格分别为1600元/kW、600元/kW，可以测算得到桩基与塔筒在海风项目中成本占比约为16%。因此在我国海上风电新增装机量持续增长的展望下，桩基与海风塔筒的市场规模有望快速提升。

2021年海上风电项目投资成本拆分

资料来源：华润守正招标平台

注：该成本拆分以华润电力苍南 1 号海上风电项目为例

2025年海风塔筒、桩基市场规模有望超0470亿元。根据测算，海风塔筒、桩基的市场规模有望在2025年分别达到105亿元、372亿元，总规模超470亿元，相较于2020年的市场规模增长幅度为6-7倍。该测算主要基于以下几点关键假设：

（1）海风新增装机量：根据今年海风招标数据、沿海各省十四五规划数据、以及海风没有弃风限电压力等特性，我们看好十四五期间我国海风新增装机规模保持快速增长态势；

（2）单位用量：随着风电向大型化发展，假设塔筒的单GW用量呈逐年下降的趋势；桩基近年来受大型化影响，单GW用量有所下降，但未来随着海风向深远海发展，桩基在水中的深度变大，因此假设未来桩基的单GW用量有所上升；

（3）单吨价格：塔筒中法兰用量高于桩基中的法兰用量，而法兰价格远高于钢材价格，因此塔筒的单吨价格略高于桩基的单吨价格。2021年钢价上升幅度较大，2022年钢价处于下行通道中，假设产品价格与钢价变动方向相同。未来钢价较难预判，因此假设22-25年产品价格保持不变，塔筒和桩基分别为9500元/吨和9300元/吨。

我国海上风电塔筒、桩基市场规模测算

资料来源：海力风电招股说明书等