2018年我国袜子、无缝内衣市场需求规模及产业竞争格局分析

数据显示，2016 年全球袜子市场规模约474.4 亿美元，Zion Market Research预计，2017 全球内衣市场达389 亿美元，因全球无缝内衣占比约20%，预计全球无缝内衣市场约80 亿美元，则袜子、无缝内衣全球市场空间合计550 亿美元左右，考虑到市场空间为零售口径，袜子、无缝内衣加价倍率往往在2 倍-10 倍不等，大部分零售价格为出厂价两三倍，预计对应产值约为零售市场规模约200 亿美元左右。（2）无缝内衣行业趋势向上：因中国、全球无缝内衣在内衣行业渗透率分别为10%、20%左右，同时无缝内衣舒适性强、摩擦少、可设计性强等特点，预计无缝内衣渗透率仍有望提升。

全球袜子市场规模及增速

资料来源：立鼎产业研究中心

中国、全球无缝内衣渗透率

资料来源：Zion Market Research，立鼎产业研究中心

——无缝产品优势：

A 减少了缝纫，使得衣服跟皮肤的摩擦大大减少，提高内衣的舒适性

B 3D 立体针织，可以根据人体曲线设计产品

C 强大的提花功能，根据产品的功能要求，同一件产品在不同区域做出不同的弹性和花型，可以大大丰富塑身产品、运动产品的设计和穿着需求

——已布局无缝内衣品牌：

基础内衣品牌：维多利亚的秘密、CK、黛安芬、华歌尔、安莉芳、JOCKEY、爱慕等

塑身内衣品牌：SPANX、MAIDENFORM、婷美等

运动品牌：NIKE、ADIDAS、UA、LULULEMON、PUMA，以及国内的安踏、李宁、361 等

服装零售：UNIQLO、HM、GAP、ZARA、FOREVER21

——竞争格局：低端市场极度分散，高端市场竞争空缺。

（1）行业集群化明显：袜子行业，浙江诸暨市大唐镇产能约占全国70%、占全球30%，无缝内衣行业方面，义乌市约占全球产能30%，浙江为世界袜子、无缝内衣生产主要集群地，其他重要的全球袜子、内衣生产集群地还有意大利、土耳其、日本等。

（2）行业高度分散：全球袜业、无缝内衣制造商过亿企业极少，以大唐镇为例，年销售额约130 亿元左右，约有近万家企业，销售过亿企业仅丹吉娅一家。

（3）中高端市场出现一定的竞争空缺：目前中高端市场优质产能有限，棉袜方面，健盛集团主要的竞争对手为土耳其GELAL SOCKS、NEMAR、浙江梦娜、北京快鹿织造、烟台厚木袜业，竞争对手整体规模、交期与健盛集团均存在显著差距，无缝内衣方面，以色列Tefron为行业最大龙头，无缝织机达800-1000 台左右无缝织机，全球无缝内衣行业龙头，2016 年公司仅8.1 亿元收入，多年亏损，对俏尔婷婷影响有限，美邦纺织产能全球第二，拥有约500 台左右织机，整体客户定位相比俏尔婷婷仍较低，影响有限，俏尔婷婷与棒杰股份规模最为接近，但棒杰股份面对的客户除C&A 为全球著名服装品牌零售商外，其余均为超市、大卖场、生活家居连锁商店以及服装折扣连锁店，定位与俏尔婷婷具有一定差别。整体上看，国内外棉袜、无缝内衣行业销售过亿优质产能寥寥无几，竞争空缺显著，健盛集团及俏尔婷婷优势明显。

无缝内衣主要竞争企业

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

棉袜竞争企业

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心