2022年我国橡胶助剂行业供给端分析：环保政策趋紧，利好龙头企业

中国已成为全球最大的橡胶助剂供应国之一，早在 2013 年，中国橡胶助剂产量就达到全球产能的 70%以上，此后产能呈现出不断向国内集中的趋势，目前国内已形成了产品种类分布相对合理、在国际上具有举足轻重地位的橡胶助剂产业集群。与此同时，国内的产能不断向少数龙头企业集中，根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会统计，2021 年工业总产值 20 亿元以上的企业有 5 家，10 亿元以上的有 2 家，5 亿元以上的有 8 家，其中阳谷华泰、彤程新材、中化圣奥、科迈化工、尚舜化工等公司已经成长为全球知名橡胶助剂企业。未来橡胶助剂行业集中度还将不断提升，《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》提出，到2025 年 CR10 销售收入占比要达到 75%以上。

中国橡胶助剂产量及增速（万吨，%）

资料来源：中国橡胶工业协会

2020年我国橡胶助剂行业代表性企业产量（万吨）

资料来源：中国橡胶工业协会

自 2020 年以来，龙头企业持续扩产，除阳谷华泰外，彤程新材、圣奥化学、科迈化工等均有项目扩建。与此同时，虽然一些小规模企业的项目也陆续在 2020-2022 年投产，但由于投产规模较小，对行业影响不大。总体来看，产能加快向龙头集中。

2020 年以来行业内部分企业扩产情况

资料来源：中国化工报

橡胶助剂行业产能之所以向大规模助剂生产厂商聚拢，主要归结于环保政策趋紧。自 2014 年《环境保护法》修订以来，随着国家对化工行业环保问题日趋重视，山东、河南、河北等地的环保核查力度大大加强，行业竞争形势出现一定变化。一方面 ， 行业 投资 壁垒提高。环保要求趋严以及轮胎绿色化浪潮兴起对橡胶助剂绿色化、高性能化和系列化提出了更高要求，而只有具备一定资本实力的橡胶助剂生产企业，才能在生产经营中持续投入设备、技术、人力，满足行业对环保标准、安全标准及产业技术不断提高的要求。阳谷华泰建造同量级的防焦剂 CTP 在 2010 年和 2022 年投资额相差接近 5000 万元；彤程新材年产 27000 吨橡胶助剂扩建项目总投资20764 万元，其中环保投资 3000 万元，占总投资的 14.45%。 另一方面，落后产能 逐步被淘汰。随着橡胶助剂行业产品结构调整步伐的加快、产品绿色化率的提升，环保治理不达标、运营不规范的中小企业将面临减产、停产甚至破产，尤其对于竞争较为充分的促进剂和防老剂的落后产能将加快退出市场。

部分淘汰装置企业

资料来源：卓创资讯

除环保政策外，国内也出台了多项产业政策推动橡胶助剂产业的健康发展。国家将新型环保型橡胶助剂、加工型助剂、复合型橡胶助剂列为优先发展的高技术产业化的重点领域，鼓励清洁生产工艺的普及，号召淘汰污染物排放量大的落后工艺、落后产能，减少污染物排放。总体来看，未来橡胶助剂行业在环保要求不断提升下将持续升级，资金实力、技术实力强的龙头企业将更加受益。

橡胶助剂产业发展政策

资料来源：政府网站