“十四五”期间在“碳中和、碳达峰”的推动下，天然气行业将持续发展

天然气是三大化石能源中最为清洁的能源。目前常用的化石能源主要为煤炭、石油与天然气。煤炭中除含有碳元素之外，还包含硫、氮、磷等有害元素，并在燃烧过程中形成有害气体，残留大量废渣；而石油的主要成分为分子量较大的烷烃，无法完全燃烧，并在燃烧过程中形成大量油烟。而虽然天然气中主要成分同样为烷烃，但其中绝大多数成分为甲烷，其中含有的硫、氮等有害元素非常少，且与石油与煤炭相比燃烧更完全，同时在燃烧后不产生废渣、废水。除此之外，从燃烧效率方面分析，天然气的平均单位发热量仅略低于石油，远高于煤炭，因此，总体来看天然气在环保、燃烧效率等方面相比其他化石能源具有显著优势。此外，根据壳牌《LNG 前景报告 2020》，每吨天然气排放的二氧化碳量远小于煤炭，因此天然气可作为煤炭等传统非清洁化石能源的重要替代。

煤炭和天然气产生的二氧化碳排放量比较

资料来源：壳牌

近年国家出台多项政策推动我国天然气市场整体持续发展，主要涉及我国能源结构改革、天然气市场化改革、天然气储备设施建设等方面。2017年7月，《关于加快推进天然气利用的意见》中提出要逐步将天然气培育成我国现代清洁能源体系的主体能源之一，到2030年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到15%左右。

近年天然气相关政策梳理

资料来源：政府网站

从供给端看，我国近年天然气产量大幅增长。2015-2020年我国天然气产量不断增长，年均复合增速达7.4%，2020年达到1925亿立方米。同时，我国天然气供给侧仍部分依赖进口，根据海关总署发布的数据，我国2020年天然气进口量达到10166万吨，从2015年以来年均复合增速达到26%，但近几年增速存在下降趋势。

我国2015-2020天然气产量及增速

资料来源：国家统计局

我国2015-2020天然气进口量及增速

资料来源：海关总署

从需求端看，过去得益于“煤改气”政策推动，需求稳步增长。根据国家统计局公布的数据，截至2020年我国天然气消费量达到3259亿立方米，从2015-2020年年均复合增速达到11.02%。2019、2020年由于煤改气政策推动放缓增速有所下滑。

我国2015-2021H1天然气表观消费量及增速

资料来源：国家统计局

“十四五”期间，在“碳中和、碳达峰”的推动下，天然气行业将持续发展。根据国务院新闻办发布的《新时代的中国能源发展（白皮书）》，我国将会进一步发展天然气、电力以及非化石能源等来逐步替代煤炭。中国天然气市场“软硬件"同步布局，为天然气行业持续、健康、快速发展奠定基础。同时，天然气市场化改革将继续推进，深化改革是激发中国天然气高质量发展的内生动力。根据《“十四五”天然气发展路径》预测，到 2025 年我国天然气消费量有望达到 5000 亿立方米，产量有望达到 2600 亿立方米，仍有大幅增长空间。此外，据《2020 年我国天然气供需形势分析及前景展望》预测，到 2035 年，我国天然气消费量将达 6000-6500 亿立方米，产量将达 3000-3500 亿立方米。