2018-2020年我国压裂设备（压裂车）市场需求空间分析

——压裂是页岩气开采核心设备。压裂是利用水力作用，使油层形成裂缝的一种方法，又称油层水力压裂。油层压裂工艺过程是用压裂车，把高压大排量具有一定粘度的液体挤入油层，当把油层压出许多裂缝后，加入支撑剂（如石英砂等）充填进裂缝，提高油层的渗透能力，以增加注水量（注水井）或产油量（油井）。压裂技术不仅仅适用于页岩气等非常规油气资源的开发，更是老油田增产技术的核心环节。

压裂属于油气增产环节

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

要完压裂过程，需要成套的专业设备，称之为压裂机组。现有的压裂机组主要包括压裂车、混砂车、仪表车、管汇车等特种车辆。根据中国石油网报道，2016 年宝石机械与川庆钻探公司签订价值1.55 亿元的2300型压裂机组合同，包括12 辆2300 型压裂车、2 辆压裂仪表车和1 辆100桶耐酸混砂车。

压裂车是压裂机组的主要设备，它的作用是向井内注入高压、大排量的压裂液，将地层压开，把支撑剂挤入裂缝。压裂车必须具有压力高、排量大、耐腐蚀、抗磨损性强等特点。压裂车主要有底盘和上装设备两部分组成。上装部分是压裂泵车的工作部分，主要由发动机、液力传动箱、压裂泵、吸入排出管汇、安全系统、燃油系统、压裂泵润滑系统、电路系统、气路系统、液压系统、仪表及控制系统等组成（即运载、动力、传动、泵送等四大件组成）；其中，柱塞压裂泵是压裂车的核心组件。

在施工过程中混砂车将压裂液、支撑剂和各种添加剂混合完成后，通过连接管汇提供给多台压裂泵车，压裂泵车将混合后的液体进行增压，通过高压管汇汇集后注入井底，压裂仪表车对作业全过程进行监控并进行施工分析和记录。

成套压裂机组完成压裂过程

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

——根据中国汽车工业年鉴数据，历史上压裂车、混砂车、供液车等压裂机组相关设备，销量峰值也出现在2012-14 年高油价期间。2013 年压裂车销量181 台，2015 年则回落到46 台。根据中国石油新闻，2013 年，国内企业压裂设备的交付量为60-70 万水马力，超过了此前国内40 万-50万水马力的年均需求量。

压裂车、钻机车销量周期性明显

资料来源：中国汽车工业年鉴，立鼎产业研究中心

压裂机组混砂车、供液车等周期性明显

资料来源：中国汽车工业年鉴，立鼎产业研究中心

——考虑2020 年我国页岩气产量目标3,00 亿方以上，能源咨询机构伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）发布研究报告称，要达成此目标，中国需要在2018 年至2020 年间新增120 亿美元的资本开支、钻探新井超过1400 口。（伍德麦肯兹的报告预计，我国2020 年页岩气产量目标300 亿方较难达成。2020 年中国页岩气产量或将达到170 亿方，是2017 年产量的近两倍；并预测，2018 年至2020 年期间，中国两家页岩气生产商：中石油集团与中石化集团在四川盆地的页岩气项目将钻探新油井约670 口，总成本为55 亿美元。）

综上，假设我国2020 年页岩气产量为300 亿方，钻探新井超过1400 口，对应700 亿元资本开支。考虑设备投入约占总投资的25%，约180 亿元设备投资。

美国页岩气矿藏平均井深大都在1000 米左右，而中国超过3000 米。假设一个压裂机组20 台2500 型压裂车，约5 万水马力，平均数周或一个月压裂一口井，对应平均一年压裂10 口井；考虑2018-20 年钻探新井超过1400 口，需要压裂需求230 万水马力。我们测算2012 年以来用于页岩气的压裂存量约100 万水马力，未来增量仍有130 万水马力，考虑单台2500 型压裂车售价在1400 万元，对应增量压裂车规模约72 亿元。