民营企业逐步发展壮大，我国影视产业各主要环节市场化趋势明显

中国电影的产业链的核心环节主要包括电影的投资制作、发行、院线及影院。投资方负责电影的融资和策划，投资方或协议约定方拥有电影著作权，将电影某一期限内的发行权出售给发行公司。发行公司负责影片的宣传和发行，发行公司取得电影发行权后，与院线公司或影院合作，在影院放映电影。院线公司向影院提供影片数字硬盘、秘钥和宣传物料等。影院是影片放映的实际场所，除票房分账之外，附件产品及电影衍生品的销售收入也是影院收入的重要组成部分。

电影产业各环节关系示意图

资料来源：公开资料

电影生产领域市场化程度较高，国产电影市场占比明显提升。电影投资主体可以分为承担较多舆论宣传职能的国有电影单位（中影股份、上海电影等）和聚焦市场热点题材且市场收益相对较高民营电影公司（博纳影业、华谊兄弟、光线传媒等）。目前，电影生产领域市场化程度已经较高，民营电影公司占据较大的市场份额。在电影制作方面，国产电影的产量和票房规模整体快速增长，国产影片制作数量从 2010 年的 526 部增长到 2019 年的 1037部，国产影片票房从 2010 年的 57.34 亿元增长到 2019 年的 411.75 亿元。同时，国产电影市场占比明显提升，近 5 年国产电影的数量占比每年均在60%以上，2021 年国产电影票房占比增长至 84.49%。

2016-2021年国产电影数量及票房

资料来源：艺恩电影智库

2017-2021年国产电影数量及票房占比

资料来源：艺恩电影智库

发行业务市场化程度有待提高，民营公司主导国产电影发行市场。中国电影的发行和放映环节长期在计划经济体制下运行，市场化程度不高，主要由国有电影企业经营。随着电影产业逐步向民营资本及外资开放，民营企业凭借灵活的经营机制，在发行业务领域中的市场份额呈现上升态势。从市场集中度和竞争格局上来看，在进口电影发行业务环节，中影集团和华夏电影处于垄断地位；在国产电影发行业务环节，民营电影发行公司占据了大部分的市场份额。

电影发行业务市场格局

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采用以院线为主的一级发行，院线市场逐步向市场化靠拢。院线制的全面改革打破了过往按行政区域划分的计划供片模式，变单一的多层次发行为以院线为主的一级发行，发行公司和制片单位直接向院线供片，减少了发行层次，优化了产业结构。按照院线与旗下影院的关系，城市院线的经营模式可以分为纯资产联结、纯签约加盟以及资产联结与签约加盟并存三种模式。纯资产联结模式下，影院由院线直接投资兴建，影院资产归院线所有，实现对旗下影院的统一品牌、统一经营、统一管理、统一排片，是国外院线普遍采用的方式。纯签约加盟模式下，公司旗下影院和院线没有资产从属关系，只是以签约形式加入院线，资产模式相对较轻，是国内特有的院线形态。资产联结与签约加盟并存模式下，公司旗下部分影院由院线直接投资，影院资产归院线所有，但同时也鼓励加盟影院的进驻。截至 2021年底，全国城市电影院线共 51 条，随着行业监管的不断放宽，以万达影视为代表的民营企业和以 UME 为代表的港资不断发展壮大，推动着院线市场的市场化水平。博纳院线于 2019年 2 月取得了《关于加快电影院建设促进电影市场繁荣发展的意见》出台后的第一张电影院线牌照。

城市院线经营模式

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