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供应链金融可满足多方诉求,供应链资产规模持续上升带动需求增长

发布时间:2022-11-08  来源:立鼎产业研究网  点击量: 1015 

——供应链金融可满足海量中小企业的融资需求,缓解融资难、融资贵问题。中小微企业是实体经济的重要组成部分,相比大型企业,融资渠道少,融资难度大,存在大量长期未被满足的融资需求。央行行长易纲曾在2018年第十届陆家嘴论坛上谈到“中小微企业(含个体工商户)占全部市场主体的比重超过90%,贡献了全国80%以上的就业,70%以上的发明专利,60%以上的GDP50%以上的税收。从国际看,美国、德国、日本中小企业对经济增长的贡献率为50%左右,对就业的贡献率大约为60%70%。”从长期来看,中小企业都将在实体经济中保持较大份额,存在持续的融资需求。但相对于大型企业,中小微企业缺乏信用记录和抵质押物,导致融资渠道较少,融资成本较高,针对中小微企业的融资服务能力有待提升,融资模式有待创新。

中国实有市场主体数量(万户)


来源:国家市场监督管理总局

贷款需求指数(%


来源:央行、wind

协助核心企业进行现金流管理和供应商管理,加快数字化转型。核心企业的诉求在于优化自身的资金运营效率和现金流管理,与上下游企业建立良好的生态伙伴关系,获取更大的市场份额,强化市场地位。因此核心企业有意愿提升供应链管理能力及数字化水平,通过系统建设优化业务流程,实现资金流的高效管理。在核心企业推进数字化转型的同时,为上下游企业融资带来便利,最终有利于核心企业在与供应商的磋商中获得更有利的商务条款。

协助金融机构/机构投资者获取优质资产,完成普惠金融投放目标,推进对公业务的数字化。金融机构作为资金方,最核心的诉求是获取优质资产。对于商业银行来说,对公信贷的竞争日趋激烈,大型企业的融资渠道多,贷款定价低;而在服务中小企业方面,需要商业银行提升服务能力,包括获客能力和风控能力等,结合监管部门对普惠金融和小微金融的投放要求,打造数字化的供应链金融平台成为商业银行对公业务的发展方向。在交易所和银行间市场层面,通过发行供应链金融ABS/ABN,可降低供应链金融资产的投资门槛,引入更多的资金方参与,因此建设数字化的资产证券化平台也成为了非银金融机构的布局方向。

——供应链金融的规模主要受贸易活动交易量及融资渗透率提升的驱动。贸易活动增长使供应链资产增加;金融服务能力的提升使融资渗透率提升,两者共同促进了供应链金融规模的增长。

供应链资产规模呈现上升趋势。供应链资产主要包括应收账款、预付账款和存货等,其中应收账款融资是供应链金融占比较高的融资模式。我国工业企业应收账款规模呈现持续上升趋势,截止2021年末,工业企业应收账款规模达到18.87万亿元,同比增长13.3%。工业企业应收账款平均回收期在50天左右,相比2015年的35天明显拉长。

工业企业应收账款(亿元)


来源:wind

工业企业应收账款平均回收期(天)


来源:wind

供应链金融科技服务商的价值在于提高供应链金融的服务能力,其市场规模受到自身数字化转型需求及供应链金融规模的驱动,参与核心企业和金融机构数量的增加以及处理相应的供应链金融交易规模的提升为供应链金融科技服务商带来潜在的市场空间。核心企业和金融机构为了更高效地开展供应链金融业务,需要将相关业务流程线上化和自动化,包括对系统的升级改造及日常运营,供应链金融科技服务商可以提供一揽子的解决方案,协助完成系统改造及流程再造,并提供全流程的第三方服务。

中国供应链金融市场规模(万亿元)


来源:灼识咨询

中国第三方供应链金融科技解决方案按交易量计的市场规模


来源:灼识咨询


标签:供应链金融

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