我国烷基糖苷行业产能产量及市场需求现状与趋势分析

烷基糖苷(简称APG)是一种由葡萄糖的半缩醛羟基与脂肪醇羟基在酸催化作用下脱去一分子水而得到的一种化合物。作为新型非离子表面活性剂的APG是在1893年由德国科学家EmilFisher首次报道合成。APG具有很多优良的性能，如泡沫丰富、刺激性低、无毒、可完全生物降解等，在不同领域的应用越来越广泛，包括洗涤剂、化妆品、生化、食品添加剂、农药增效剂等。

烷基糖苷上下游产业链

资料来源：立鼎产业研究中心

非离子表面活性剂主要包括：脂肪醇聚氧乙烯醚、聚醚（含减水剂大单体）、脂肪胺醚、脂肪酸聚氧乙烯酯、烷基酚聚氧乙烯醚、烷醇酰胺和烷基糖苷等系列产品。全球非离子表面活性剂从 2016 年的 150 亿美元增长至 2019 年的 170 亿美元，年均复合增长率达4.26%，预计 2021 年将达到 198 亿美元市场规模。目前洗涤产品是烷基糖苷最主要的应用场景，需求占比 47%；农化助剂消费占比 22%，是近几年发展速度较快的领域。预计伴随国内高端洗涤消费的增加及对其他农药助剂的持续替代，APG 仍有望保持良好的增速。

2021全球APG消费结构

资料来源：Prismane Consulting

“十三五”期间，国内烷基糖苷扩产迅速，行业产能有所过剩。2020年，国内现有烷基糖苷企业产能共20万吨，产量仅12.4万吨，产能利用率只有62%，行业产能过剩逐步凸显。

2020中国主要企业烷基糖苷产销情况

资料来源：中国洗协表面活性剂专业委员会

高端洗涤剂的消费带动洗涤领域烷基糖苷消费。APG在洗衣液配方中的添加可以明显改善纤维，特别是棉织品的柔软性。细分到液体洗涤剂来看，我国还有较为巨大空间，2019年中国洗衣液渗透率仍不足50%，距离日本79.5%、美国91.4%的渗透率水平还具有一定距离。未来随着滚筒洗衣机应用比例的上升，人们的消费习惯将进一步从洗衣粉向洗衣液转变，相关消费提升烷基糖苷的应用比例，从而带动洗涤领域烷基糖苷的消费。

2019年洗衣液渗透率

资料来源：蓝月亮集团招股说明书

草甘膦高景气行情持续带动烷基糖苷量价齐升。烷基糖苷在农化领域主要应用于草甘膦助剂，俄乌冲突带动粮价走高，海内外草甘膦需求明显增长。2021年国内产量约为62.05万吨，同比增长10.5%。受海外市场种粮积极性持续走强及国内供需格局改善影响，草甘膦价格及生产利润维持强势。根据百川盈孚，目前草甘膦均价接近6.5万元/吨，同比增长30%，单吨毛利维持在3.5万元/吨的高位，较2021年初增长10倍以上。

中国草甘膦产量及增速（万吨，%）

资料来源：百川盈孚

草甘膦价格与价差走势（元/吨）

资料来源：百川盈孚