成本控制能力是汽车座椅供应商的核心竞争力，国际座椅龙头关注成本竞争优势

发布时间：2022-06-21　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 1257　

成本控制能力是座椅供应商的核心竞争力。一方面可以提升产品竞争力，另一方面汽车的生产与制造处于汽车产业微笑曲线底部，利润率低，可以提升盈利能力。汽车座椅的成本主要可以概括为七类：启动成本、物流成本、投资成本、材料成本、人工成本、日常管理成本、回收报废成本。汽车座椅主要成本为投资成本、材料成本和人工成本。

汽车座椅成本鱼骨图

资料来源：CNKI

成本竞争手段：1）汽车座椅平台/模块化开发是控制成本的核心手段。产量对汽车座椅成本的影响是最明显的。整体来看，国际龙头的毛利率水平和全球汽车产量趋势相似，如在2009-2017年间，全球汽车产量复合增速2.7%，龙头毛利率安道拓毛利率维持在8%-10%之间，最高达到9.6%，而2017-2020年，全球汽车产量复合增速为-7.3%，安道拓毛利率下滑至5%左右，其他龙头企业毛利率变化趋势也相同。

国际座椅龙头毛利率水平和全球汽车产量

资料来源：Bloomberg，OICA

一个平台供应多款车型，相当于扩大了产量，有助于汽车座椅供应商在多家整车厂之间平摊开发费用，使得产品成本大幅降低，同时还能为整车厂某些小批量的车型提供物美价廉的产品以提高其竞争力。

原因：1）不仅是因为产量决定了设计方案的选择和产品的生产方式，还因为在目前的汽车零部件行业内，除少部分的 OEM 厂商单独支付设计开发费用和模具费用外，大部分的OEM 厂商选择的是设计开发费用和模具费用按产量分摊。2）和固定成本类似，当产量越大，每件座椅分摊的设计开发和模具成本越小，厂商的盈利空间越大。3）由于座椅拥有定制化生产的特征，学习曲线在供应商每个订单周期中表现明显。

共用座椅骨架平台

资料来源：CNKI

2）产业链纵向发展和降低人力成本同样是控制成本的有效手段。产业链纵向发展可以节省采购成本，如座椅电机和座椅驱动器占制造成本的30%；向低人力成本国家转移产能，可以降低制造过程中的人力资源成本。如李尔坚持产业垂直整合，发展了座椅套业务，同时2009-2015年在低人力成本国家扩建65家工厂，致使其2014-2016毛利率优势明显。

汽车座椅上游主要供应商

资料来源：公开资料

国际座椅龙头：关注成本竞争优势，增加产品竞争力并改善盈利水平，近年毛利率水平有所分化。1）各龙头成本控制策略略有差异，但都进行全球资源再配置，在全球范围内提供配套，提高了规模经济水平以及由此而带来的规模收益，显著降低了成本。过去除麦格纳毛利率好于 10%外，其他几位座椅龙头毛利率都保持在 8%-10%之间，有略微提升，近年各座椅龙头毛利率水平有所分化。2）安道拓从江森分离后，采用 CPP 战略，重复使用零件和设计，保证产品质量并降低成本的同时缩短产品开发时间，使座椅程序的平均开发时间减少了大约 35%。3）李尔关注人工生产制造成本，工厂逐渐向低人力成本国家转移，2009 年低人力成本国家共有工厂 80 家，2015 年增至 145 家，2020 年增至 171 家，近年毛利率有所改善。4）丰田纺织 2010 年起就将降本增效作为企业经营战略之一，通过在低人力成本国家开设工厂和严格管控销管费用，近些年销管费用率持续下降，毛利率水平有明显改善。