我国麻醉药品行业市场竞争格局：定点生产企业数量严控，进入壁垒极高

——我国定点生产企业数量严控，进入壁垒极高。根据《麻醉药品和精神药品管理条例》规定，麻醉药品及精神药品的原料药和制剂的定点生产企业数量有明确限制，其中麻醉药品定点生产企业数量更少，原料药同品种仅有 1~2 家，单方制剂同品种（含不同规格）定点生产企业 1~3 家，含麻醉药品主要品种的复方制剂同品种（含不同规格）定点生产企业 1~7 家。受政策限制，麻醉与精神药品行业进入壁垒极高，竞争格局较为稳定。

麻醉药品与精神药品定点生产企业数量

资料来源: 《麻醉药品和精神药品管理条例》

以人福医药为例，其精神麻醉品种中多个产品为独家品种，其余产品竞争对手不超过2家。舒芬太尼原料药、阿芬太尼原料药及注射剂、氢吗啡酮原料药及注射剂、纳布啡原料药及注射剂、瑞马唑仑原料药及注射剂均为宜昌人福独家品种。其余品种竞争对手不超过 2 家，主要为恩华药业、国药廊坊、九旭药业等。

人福医药主要产品的竞争格局

资料来源:公司公告

国内主要麻醉药生产企业核心品种均保持较高市场份额。国内主要麻醉药企业包括人福医药（下属宜昌人福）、恒瑞医药、恩华药业、扬子江药业、仙琚制药等。各企业在不同领域不同品种分别建立起特色的优势地位，核心品种市占率均保持较高份额，如宜昌人福的芬太尼系列（均保持 90%或以上份额）、恒瑞医药的顺阿曲库铵（76%）和七氟烷（70%）、恩华药业的依托咪酯和咪达唑仑（均在 90%以上）、扬子江的地佐辛（100%），仙琚制药的罗库溴铵（63%）。

国内主要麻醉药生产企业重点品种样本医院销售额及份额（亿元、% ）

资料来源:wind

麻醉镇痛药竞争格局有望保持稳定。就麻醉镇痛药而言，其与狭义麻醉药（七氟烷、丙泊酚等）、镇静药（右美托咪定、咪达唑仑等）、肌松药（顺阿曲库铵等）用途存在显著差异，主要用于全麻诱导和维持，发挥镇痛作用，不存在直接竞争关系。麻醉镇痛药中地佐辛使用量最大，在样本医院市场中占比近半，地佐辛属于阿片类镇痛药，多用于术后镇痛，其镇痛效果与吗啡接近，但成瘾性相对较弱，被列为 2 类精神药品。芬太尼家族药品虽同属于阿片类镇痛药，但镇痛效果大幅高于吗啡，具有一定的成瘾性，主要用于术中和术后镇痛，被列为麻醉药品目录。考虑到地佐辛与芬太尼的镇痛效果存在显著差异，二者并不形成直接的竞争关系。