2020年我国化学发光行业：市场具备高成长性，国产品牌市占率仍然较低

我国化学发光行业规模大，增长迅速，国产厂家市占率较低。2019 年，我国化学发光市场规模约为 300 亿元，在 IVD 整体市场中占比超 30%，近 5 年 CAGR 约为 30%，远高于 IVD 行业 16%的整体增速。

化学发光由于技术难度较高，长期以来是外资的天下。2010 年，新产业推出首台国产全自动化学发光仪，标志着化学发光市场进口垄断局面的结束。但截至目前我国化学发光市场中，以罗氏、雅培、贝克曼和西门子为代表的进口品牌“四大家”仍把控着绝对份额，2018 年合计市场份额超过 80%，而国产品牌合计份额仅为 12.5%，市场规模约为30 亿，国产替代空间巨大。国产品牌中，新产业占据约 3.6%的市场份额，是国产化学发光龙头。安图、迈瑞和迈克同样表现突出，进口与国产品牌“4+4”的竞争格局逐渐成型。

2012-2019年中国化学发光市场规模及增速

资料来源：立鼎产业研究中心

中国化学发光市场份额

资料来源：立鼎产业研究中心

化学发光技术趋向成熟带动成本下降，产业化进程中市场 仍有渗透 空间。伴随着人口老龄化，我国医疗机构诊疗人数处在上升阶段，综合医院和基层医疗机构工作量不断加大。免疫诊断需求较为刚性，推动医疗机构发光仪装机量不断提升，总装机量由 2015年的 3.4 万台提升至 2018 年的 5.3 万台。截止 2018 年，发光仪在三级、二级、一级医院的装机台数分别约为 1.5、3.3、0.5 万台，近三年装机量 CAGR 分别为 7%、23%和 9%。

其中，三级医院价格敏感度较低，发光仪多采用高端机型，以进口厂家为主。同时三级医院拥有较多数量的发光仪，单台仪器试剂产出较高，是未来免疫诊断的主战场，国产品牌正逐步实现替代。二级医院装机量近年来提升迅速，未来仍有一定增量空间。而化学发光技术经历近 30 年时间发展，已经较为成熟，驱动检测成本不断走低。预计未来，一级医院及基层医疗机构巨大下沉空间将被打开，低速化学发光仪将在基层市场加大推广，迅速铺开。

中国基层医疗机构与综合医院诊疗人数

资料来源：卫计委

中国各级医院发光仪器装机

资料来源：卫计委