2020年甘肃省地区白酒产量、市场需求、品牌竞争格局分析

经济基础薄弱，省内白酒市场容量相对有限。甘肃 GDP 总量较小、人均 GDP 水平偏低，经济基础相对薄弱。甘肃非白酒产销大省，18 年省内白酒产量 2.95 万千升，在全国处于偏后水平。受限于地区经济发展水平，省内白酒市场容量约 60 亿元、较为有限。

甘肃非白酒产销大省，市场容量较为有限

来源：国家统计局

甘肃省经济基础较为薄弱

来源：国家统计局

白酒消费升级进行时， 百元以上价格带产品扩容空间大。在过去十年间，大部分年份里甘肃省 GDP增速和人均 GDP 增速均快于全国平均水平。虽然目前甘肃白酒主流消费价格带仍在百元以下的中低档产品，但受益于经济的稳步发展和居民收入水平提升，百元以上中高端产品具备较大的升级潜力。金徽作为省内龙头，品牌力及美誉度领先，借消费升级东风，聚焦百元以上产品进行推广，通过金徽十八年、世纪金徽五星、柔和金徽等核心产品抢占中高档市场。

近十年大部分年份里甘肃省GDP 增速快于全国

来源：国家统计局

近十年大部分年份里甘肃人均GDP 增速快于全国

来源：国家统计局

金徽省内一枝独秀，市占率提升空间大。19年金徽酒省内营收为 14.09 亿元，市占率在 23%左右，金徽公司在省内中低端主要竞品包括本省品牌红川、汉武、滨河、古河洲，次高端领域剑南春、洋河占据一席之地，另外高端酒市场被茅五泸把控。我们认为公司在甘肃市场深耕多年，相对外来品牌和其他区域性小品牌，在品牌认知、分销网络方面均拥有一定优势，在 500 元以内价格段龙头地位稳固；而高端酒并非金徽的主流价格带，可避开与茅五泸的直接竞争。对标其他西北名酒，西凤在陕西市场占有率达 50%以上、伊力特在新疆市占率 60%-70%、青青稞酒在青海市场份额约 80%，我们认为公司在省内市占率仍有较大提升空间，提升份额的路径主要包括：1）现有成熟区域的进一步深耕下沉，2）挤压式增长、抢占中小酒企份额，3）加强弱势区域（如甘肃西部）的开发。

19 年甘肃省白酒市场份额

来源：公开资料整理