2020年我国植物提取行业市场格局：行业格局分散, 原材料资源至关重要

植物提取行业细分品类多，单品规模小，造就分散格局。植物提取行业的特点是品类多，多数单品的市场规模不大，如辣椒红色素 15 亿元、辣椒精 6 亿元、番茄红素 10-12 亿元、甜菊糖之类比较大全球市场规模约 30 亿元。许多单品市场规模约 10-20 亿元。细分品类较多早就格局分散。当前中国植物提取行业仍处于起步阶段，小企业缺乏资金和技术，仅能生产销售少数几个品类，规模较小。中国植提行业的企业接近 3000 家，规模以上企业（年销售额在 2000 万元以上）不到 200 家，占比 6.6%； 500 万以下规模的企业高达到 85%。我国植物提取物行业出口总额CR10的占比仅为 24.24%，集中度较低。

植物提取行业龙头竞争优势显著，未来集中度持续提升大趋势。龙头企业凭借规模、技术、管理等优势快速提高市场份额，在越来越多的细分品种上呈现出寡头的竞争格局。根据公司调研了解，如第一大出口品类甜菊提取物出口市场主要被谱赛科和莱茵生物占据，两者在该产品的出口份额高达 70%。桉叶油主要产能集中在云南绿宝香精香料、中粮德信行等公司，前五家产能占行业总产能的 50%以上。

2018 年提取行业出口 10 强企业

来源：海关总署

原材料资源优势对天然植物提取行业至关重要。从晨光生物成本拆分看，2019 年原材料成本占比达到 96%，原材料消耗大，对原材料价格有一定敏感度。因此企业多靠近产地布局，掌控原材料资源，节约运输成本。数据显示，中国植物提取物生产企业主要集中在中药材丰富的区域，陕西、湖南、吉林、四川等省市是中国植物提取物生产企业集中地区。一旦企业成功切入细分赛道并掌控原材料资源，形成一定规模优势后，龙头企业将享有定价权。

晨光生物原材料价格敏感性分析

来源：公司公告