2020年欧美羽绒服产品市场现状、渠道模式以及竞争格局分析

——市场规模稳步扩容，羽绒服渗透大众日常。全球羽绒服市场规模从 2013 年的 511 亿美元扩大至 2018 年的 1304 亿美元，平均每年增速达到 20.7%。预计 2021 年继续增长到 2085 亿美元，2025 年到 3845 亿美元，CAGR 约为 14.5%。除中国和东欧渗透率不足 10%外，欧美等发达地区羽绒服渗透率均在 30%以上，其中日本最高，达到 70%。羽绒服在欧美成熟市场已得到大范围普及，羽绒服行业发展成熟，羽绒服进入大众日常生活。

——线上渠道的蓬勃发展推动自营零售模式快速发展。欧美羽绒服产品的销售渠道包括批发和零售。批发商主要由大大小小的百货商场、连锁店，区域、国家和国际经销商以及互联网零售商组成；零售主要是品牌自营的线下零售店和线上平台。传统的销售渠道以批发为主，但是近年来全球电商的迅猛发展使得零售渠道的销售收入占比越来越高，并且对于一些长期通过批发渠道销售的大品牌而言，零售收入占比已经超过了批发收入。以加拿大鹅和 Columbia 为例，前者零售收入在 2015 财年只有 3.7%，2019 年财年则达到了 51.9%，首次超过批发收入；后者2017年零售收入占比 39.7%，2019年则升至 42.5%。一般零售的毛利率要高于批发，也有利于提高品牌认知度。 未来随着国际化的拓展、提高利润率和品牌维护的需要，预计零售渠道收入占比继续提升。

欧美羽绒服行业渠道模式

资料来源：公开资料

——竞争格局：高端格局维稳，低端千帆竞发

Moncler& 加拿大鹅高端占位，格局稳定。高端市场上Moncler和加拿大鹅市场份额合计达 22%。Moncler 在估值 110亿美元的高端外衣市场中占据 16％市场份额，排名第一；其次是加拿大鹅，约占 6％。在欧美高端羽绒服市场，除了Moncler 和加拿大鹅，还有Burberry、Prada、Valentino、Fendi 等时尚奢侈品牌参与竞争，但羽绒服并非这些时尚奢侈品牌的主打产品，因此对两大巨头造成的压力并不大；高端户外品牌如始祖鸟、北极狐、猛犸象等也占有一定的市场地位。

在中低端市场，还未形成具有绝对优势的行业领导者，玩家众多而分散，竞争态势激烈。很多户外装备品牌在欧美民众间也广受欢迎，如 Columbia、The North Face、Mont-Bell 等；全品类的服装品牌和运动品牌也占有一定比例的市场份额，如 CK、Nike、Adidas 等。快时尚牌 H&M、Zara、优衣库等则提供了更多低价、实用、时尚的高性价比选择。 面对多种多样的需求，再加上全球羽绒服行业经过80多年的发展已经比较成熟，预计未来短期内这种竞争格局相对比较稳定。

欧美主要羽绒服品牌

资料来源：公开资料