2019年欧洲新能源汽车销量增长及未来市场驱动力与趋势分析

根据ACEA，2019 年欧洲（EU+EFTA ）新能源汽车销量55.86 万辆，同比增长45.0% ，占总体汽车渗透率达3.53% ，相比2018 年增加1.07 个百分点，其中纯电动汽车销量35.97万辆，同比增长80.19%，插电混动汽车销量19.89万辆，同比增长7.12%，纯电动在整体新能源汽车占比从2018年的51.82%提升至64.40%。 进入2020年，欧洲新能源汽车一季度销量22.86 万辆，同比大增80%以上。

欧洲历年新能源汽车销量（辆）

来源：ACEA

欧洲各国汽车注册量及电动化率

来源：ACEA

（一）欧盟2020年启动全球最严碳排放法规

欧洲提出全球最严格的汽车行业减排目标。据欧洲环境局（EEA）统计，2018年欧洲13%的二氧化碳排放来自于汽车，为了进一步的减少污染以及改善欧洲市场上汽车燃油经济性，早在2009年4月23日欧盟正式发布了首个针对新乘用车二氧化碳排放的强制性标准 (EC)443/2009： 到2015年，欧盟新登记乘用车平均碳排放量必须低于年，欧盟新登记乘用车平均碳排放量必须低于130g/km ，初步提出到2020 年底，排放限额将继续下降至95g/km 。据欧洲环境局（EEA），2013年欧盟销售的新车的二氧化碳平均排放量已经达到127g/km，提前两年达到了2015年130g/km的目标，平均每年减少了2.4%的排量。

2018年欧洲二氧化碳排放来源

来源：欧洲环境局

2014年5月4日欧洲议会环境委员会发布了(EC)333/2014，在(EC)443/2009的基础上明确了对于达到二氧化碳排放标准的详细路径，确定了2021年排放限额不应高于95g/km ，即新乘用车上路的碳排放量将比2005年的新车平均碳排放量减少42% 。据欧洲环境局（EEA）统计，2015年在欧盟销售的新车的二氧化碳平均排放量为119.5g/km，比2015年目标130g/km低8.0%。对比1995年186g/km，仅20年新车平均CO2排放量就减少了36%。

2015年9月18日美国环境保护署（EPA）指控德国大众“柴油车排放事件”，在出口美国汽车的柴油引擎控制单元内安装了排放作弊软件来规避美国汽车尾气排放规定，触犯了美国的《清洁空气法》。同时福特、通用、本田也都有过排放造假的案例，说明部分车企并不像数据显示那样快速减排，而是通过造假从而在2015年轻松达到指标。据欧洲环境局（EEA）统计，欧盟2016年新车二氧化碳排放量为118g/km，而2017年为119g/km，2018年为120.4g/km。近两年的二氧化碳减排停滞而且略有上升，实现2021年的减排目标难度加大。

2019年4月17日，欧洲议会和理事会通过了法规（EU）2019/631，为2020年后的欧盟新乘用车和货车制定二氧化碳排放性能标准，于2020 年1 月开始启动。从2025年开始，制造商将不得不满足为特定日历年登记的新车和货车的全车队平均排放设定的新目标，从2030年开始实施更严格的目标：

（1）乘用车： 从2025 年开始减少15% （即降至80.8g/km ），从2030年开始减少少37.5% （即降至59.4g/km ）。

（2）轻型商用车： 从2025 年开始减少15% ，从2030 年开始减少31%。

欧洲平均新乘用车碳排放量及目标（g/km）

来源：欧洲环境局

按照欧洲议会和理事会通过的法规（EU）2019/631，欧洲2021年乘用车二氧化碳排放量95g/km ，2025 年81g/km 以及2030 年59g/km的目标是全球主要国家最严格的二氧化碳排放目标。

全球乘用车碳排放标准对比（统一口径）

来源：ICCT

（二）欧 6排放法规加剧传统燃油车成本压力

除油耗（碳排放）法规之外，欧洲日益趋严的排放法规对乘用车特别是中小车型亦带来巨大的成本压力。1992年至2020年，欧洲相继实施了欧1至欧6d排放标准，排放限值逐渐加严以减少排放，到了欧6d阶段，除了WLTP对NEDC的替代，欧洲对排放测试还实施了实际驾驶排放测试RDE。

（三）政策激励：财政加码，倾向 4  万欧元以下纯电动

德国、法国领衔，普遍单车补贴6000 欧元，折合4.7 万元人民币。进入2020年，欧洲几大销量领先国家对新能源车加大补贴力度，其中德国明确2020-2025年总预算12亿欧元新能源汽车补贴，并将全面提高单车补贴25%-50%；法国新能源汽车补贴总预算从2019年2.6亿欧元提升至2020-2022年分别4、4、3.4亿欧元；瑞典纯电动汽车补贴2019年开始达到6万瑞典克朗；意大利也将总补贴预算由2019年的6000万欧元提高至2020-2021年的7000万欧元。在以德国、瑞典为代表的单车补贴提升和以法国、意大利为代表的补贴预算提升拉动下，欧洲2020年开始迎来补贴政策上行周期。

补贴倾向中低端定价4 万欧元以下的A级以下纯电动车，与当前消费结构高度重叠。以德国补贴标准为例，根据EV sales对欧洲前二十款畅销车型统计，最大消费区间是定价4万欧元以下车型，纯电动车型2018和2019年占比分别为69%和49%，而新补贴可覆盖15% 以上售价，补贴倾向与消费区间高度重叠，因此新补贴政策刺激下，定价4万欧元以下的A级以下纯电动车有望实现大幅度增长。