2020年我国胶粘剂行业市场趋势：下游应用领域广阔，高端工程胶粘剂需求增长强劲

胶粘剂下游应用领域广泛, 被誉为“工业味精”。胶粘剂广泛应用于工业生产，如汽车制造和维修、建筑建材、可再生能源、交通工程、电子电器和工程机械等多个国民经济重要领域，涵盖了所有需要粘接、密封的领域。2018 年，胶粘剂下游应用结构中，建筑/施工/民用工程/装饰工艺用胶占28.7%，包装与标签用胶占21.1%，木工和细木工制品用胶占13.8%，交通运输用胶占7.6%。工程胶粘剂是胶粘剂行业中的高端领域，主要应用于汽车制造及维修、电子电器、工程机械制造等传统制造行业，以及可再生能源、高铁等新兴行业。

2018 年胶粘剂下游应用结构

资料来源：中国胶粘剂和胶粘带工业协会

——汽车产业升级带动汽车用胶消费增长。汽车用胶需求量受益于我国汽车产业和市场的快速发展。目前我国乘用车每辆用胶约20kg，中型车16kg，重型车约22kg。其中平均每辆车用工程胶粘剂接近1.5kg，汽车维修用胶约150g，品种主要包括有机硅胶、聚氨酯胶、厌氧胶、丙烯酸酯胶、环氧胶等，其中有机硅胶是最大的品种。根据wind 数据，2011 年我国汽车产量1842 万辆，2018 年增长到2782 万辆，平均年复合增长率为6.07%。2018 年国内汽车产销量有所下滑，但我国汽车千人保有量与发达国家仍存在较大差距，2018 年底我国千人拥车量为173 辆，汽车市场发展潜力依旧巨大。根据工信部《汽车产业中长期发展规划》，我国汽车产量仍将保持平稳增长，预计2020 年将达到3000 万辆左右、2025 年将达到3500 万辆左右。

此外，汽车的轻量化趋势推动汽车用胶量增长。汽车产业的形态在加快向“新能源、轻量化、智能化和网联”方向发展，胶粘剂特性与汽车工业的发展完美契合，轻质金属、复合材料和塑料在汽车上扩大应用使得胶粘剂和密封胶在汽车上的用量持续增长。

2018 年全球主要国家汽车千人拥车量情况

资料来源：立鼎产业研究中心

——电子电器行业用胶快速发展，高端产品进口替代效应明显。电子电器用胶粘剂主要用于电子电器的粘接及封装，涉及电器设备、半导体器件、平板显示等众多子行业的制造及终端应用等各个领域，尤其是在异型、微型、薄型或大面积的构件连接、密封、包封等工艺上起着不可替代的作用。电子电器用胶粘剂一般用量不大，但由于应用的特殊性和功能性，产品附加值很高。目前在电子电器领域，低端产品国内已能生产，中高端产品仍被国外化工巨头垄断，部分国内龙头正乘着国产替代浪潮进入高端胶粘剂领域。

我国计算机、通信和其他电子设备制造业工业增加值情况

资料来源：WIND

——高铁、地铁主导的轨道交通为胶粘剂带来广阔市场。目前我国拥有世界上最现代化的铁路网和最发达的高铁网。根据新浪财经，2018 年我国铁路营业里程为13.2 万公里，其中高铁3 万公里，分别居世界第二和第一。在高铁、地铁的建设过程中，胶粘剂是必不可少的应用材料，其日常维护检修等环节也需要大量使用胶粘剂。

——新能源市场快速增长，胶粘剂需求同步上升。胶粘剂在新能源领域的应用主要在光伏和风电领域。在光伏领域，有机硅胶粘剂能实现太阳能光伏电池板密封粘接、边框的密封，太阳能发电设备接线盒灌封；在风电领域，有机硅胶粘剂能实现风能发电机螺纹锁固及定子槽口密封粘接，风机变速箱的平面密封；聚氨酯胶粘剂能实现风机叶片粘接、防雷。根据中国产业信息，中国是全球最大的光伏市场，新增装机量连续三年世界第一。根据wind 数据，2018 年我国光伏发电新增装机4446 万千瓦，并网容量2012 年至2018年的年复合增长率达73.04%；2018 年我国风力发电装机容量达185 万千瓦，同比增长12.35%。新能源行业的持续健康发展将为胶粘剂带来更广阔的市场空间。

2012-2018 年我国风力发电机组装机容量

资料来源：WIND