我国商用中央空调行业生命周期、发展历程及产业链上下游分析

——行业相关界定

一、商用中央空调的定义

1、中央空调指的是大型的空调系统，该系统由主机和末端组成，主机分为水冷机组和风冷机组，末端设备主要有空调机组和风机盘管组成，中央空调还有一种是走制冷剂氟利昂VRV空调机组。中央空调应用领域主要包括商用与家庭，商用中央空调即指应用在商用领域的中央空调。

2、根据国家统计局国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017），商用中央空调所处行业为制冷、空调设备制造（C3464）。

二、商用中央空调行业生命周期

行业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。目前国内商用中央空调行业市场增速放缓甚至下滑、产品趋于成熟、市场竞争格局较为稳定、进入壁垒较高，综合判断国内商用中央空调行业已开始进入成熟期。但国内城镇化水平相较发达国家较低，在市场空间方面预期行业仍有很大的上升空间。

2018年全国总人口达到13.95亿人，城镇化率达到近60%。到2025年，中国城镇化水平预计将达到70%。

中国与发达国家城镇化率比较

资料来源：国家统计局，wind，立鼎产业研究中心

——商用中央空调发展历程

我国中央空调行业起步于20世纪50年代，经历了从最初的仿制国外产品，到自行设计制造，引进技术的消化、吸收，直至目前的自主开发、创新等几个阶段：

（1）起步阶段：我国的中央空调行业起步于20世纪中后期，初期主要以仿制美、日产品为主，随后主要为仿制原苏联的制冷系统。

（2）初步发展阶段：20世纪60年代中期，我国在当时世界先进的机型及有关的技术资料的基础上，进行了自主设计，诞生了我国自行设计的中小型制冷系统及系列产品，结束了仿制外国同类产品的历史。80年代开始，我国中央空调行业开始不断引进国外资金、先进技术和管理经验，逐步建立了一些中外合资和独资企业。

（3）快速发展阶段：20世纪90年代起，我国中央空调行业进入蓬勃发展时期，年平均增长率达到20%至30%。随着城市化进程的加快、房地产业和建筑业的快速发展、工商设施的不断增加以及人民生活质量的提高，对中央空调设备的需求日益增长，中国也成为全球中央空调行业中不可或缺的市场。国内生产企业在消化、吸收国际先进技术的基础上，开发出了适合中国市场的产品，总体技术水平正在逐步与世界先进水平接轨。

——商用中央空调产业链及上下游关联性

一、商用中央空调产业链

商用中央空调行业的上游是中央空调零部件和大宗金属行业，包括电机、压缩机、控制器以及钢材、铜、铝等有色金属；商用中央空调行业的下游主要是非家庭领域的商用市场，包括酒店、商业场所、办公楼宇、工业区域等单元或大型综合场所。

商用中央空调行业产业链

资料来源：立鼎产业研究中心

二、商用中央空调上游关联性

商用中央空调行业的上游行业主要是原材料大宗材料金属，如铝、铜、铁等主要原材料的价格变动会引起本行业成本的波动，带动本行业产品的生产成本/销售价格上涨或下降；上游行业的产品，如压缩机、控制器，产品质量的提升将便于本行业产品及服务的推广；由于大型中央空调使用场所主要为办公楼宇、大型建筑，对于性能及稳定性有较高的要求，因此，如压缩机、控制器等上游配套设备的技术更新和产品升级将促进本行业的产品升级和应用范围的扩大，有利于本行业的发展。

三、商用中央空调下游关联性

中央空调行业的下游行业主要是酒店、商业场所、办公楼宇、工业区域等单元或大型综合场所，建筑工程、办公楼项目已成为影响中央空调市场发展的直接因素。除本行业企业纷纷进入的商业场所、办公楼宇、工业厂房、医院等传统领域，“轨道交通”成为目前中央空调企业成长的新方向。下游行业应用空间的广泛为中央空调行业提供了良好的市场发展机遇。