定制化复合调味品市场驱动因素分析：连锁餐饮的蓬勃发展、速冻食品的快速兴起等

发布时间：2020-02-26　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 1541　

分析认为驱动定制化复合调味料发展的主要因素有以下三点：1）连锁餐饮的蓬勃发展；2）速冻食品的快速兴起；3）经济发展带来的居民生活水平的提升，对口味的需求提升。

——餐饮渠道：连锁餐饮及外卖行业发展带动定制化调味料快速增长

连锁餐饮行业发展快速，且对定制化调味品存在天然需求。连锁餐饮对口味一致性以及风味独特性具有天然需求，这导致复合调味料尤其是定制化复合调味料的主要应用领域集中在连锁餐饮行业。根据国家统计局数据，2009 年以来我国连锁餐饮营业额及连锁门店数均保持快速增长，2013 年由于受到“三公消费”的政策影响，连锁餐饮行业增速有所下滑，但2015 年至今增速开始稳步回升。2015-2018年我国连锁餐饮企业营业额及连锁餐饮企业门店总数复合增长率分别为8.50%、9.33%，并且整体保持加速态势，2018年我国连锁餐饮企业营业额及连锁餐饮企业门店总数分别同增12.36%、12.82%。

连锁餐饮企业营业额近年来快速增长

资料来源：国家统计局

连锁餐饮企业门店数近年来快速增长

资料来源：国家统计局

对标日美，我国餐饮企业连锁率尚有较大提升空间。尽管我国连锁餐饮行业增长开始加速，但整体连锁餐饮行业都尚处发展初级阶段。据欧睿数据，截止2018 年，我国餐饮企业连锁率为8.26%，距日本（51%）及美国（57%）仍有很大差距，未来提升空间较大。

中国餐饮企业连锁率目前尚有较大提升空间

资料来源：欧睿

外卖市场蓬勃发展，进一步加剧了快捷化、标准化的餐饮需求。外卖市场的发展对于提升餐饮企业的运营效率、增加餐饮企业的坪效起到了重要的作用。根据Trustdata 的统计，我国外卖行业交易金额近年来保持高速增长，2015-2018 年复合增速高达50.69%，其中2018 年同比高增55%，在全国餐饮收入中的渗透率稳步提升至10.8%。我们认为随着生活节奏的不断加快、消费者尤其是一二线城市居民外卖习惯的逐步养成以及外卖市场菜品日趋多元化，外卖市场有望进一步快速发展，行业渗透率有待继续提升。其快节奏的烹饪需求叠加餐饮口味的追求将会加剧其对定制化复合调味料的依赖，成为定制化复合调味料发展的重要助推因素之一，外卖行业中供应的主要餐食品类也多为调理类（即速冻类）产品，速冻类产品为复合调味料的重要应用领域。

外卖行业渗透率正逐步提升

资料来源：Trustdata（注：外卖行业渗透率=外卖交易额/全国餐饮收入；其中全国餐饮收入数据来自国家统计局）

——食品加工渠道：速冻食品快速发展

速冻食品（或调理食品、速冻调理食品）是指以农产品、畜禽和水产品等为主要原料，经前处理及配制加工后，采用速冻工艺，并在冻结状态下储存、运输和销售的包装食品。在下游客户中，食品加工企业尤其是速冻食品加工企业是定制化复合调味料的主要需求者。速冻食品生产将食物加工处理过程由餐饮端转移至生产端，同样也对定制化复合调味料产生需求。成立于2001 年的日辰股份最早期的业务便是主要以向食品加工企业提供酱汁、裹粉、裹浆等复合调味料为主，且其中主要为对日出口鸡肉调理品的企业。随着日本速冻食品行业的发展，日本对国外速冻食品的进口量也在不断增加，尤其是对中国的速冻食品进口量不断提升（由于受到2008 年“毒饺子”事件及金融危机影响，日本对中国速冻食品的进口量开始有所回落）。

目前中国速冻食品行业正处于稳定发展阶段，加工肉类熟食行业也有很大发展空间。2015-2018 年我国速冻食品行业规模及产量复合增速约为11.98%、8.40%。此外，外卖市场的发展也为速冻食品的增长助力，根据DCCI 的统计，2018 年用户选择外卖餐饮种类排行中，速食简餐、炸鸡卤味等名列其中。此外，我国加工肉类熟食行业也有很大的发展空间。根据中国肉类协会的数据，我国加工肉制品在全部肉类产品中的占比（约17%）远远低于发达国家的比例（约80%-90%）。且根据Frost&Sullivan的统计及预测，我国肉制品消费量在2010年至2015 年间的年复合增速约为4.6%，并且预计随着人均可支配收入的增加、中产阶级群体鹊起以及餐饮连锁企业的发展，中国肉制品消费量增速有望加快，2015 年至2020 年的年复合增速有望达到约6%的水平。

——终端消费需求：居民消费升级

随着经济水平的发展以及居民消费理念的升级，调味品作为生活基础必需消费品生活，居民对其的消费支出稳步走高，但是在消费性支出中的占比却不断下行。根据国家统计局的数据，城镇居民人均调味品消费支出在消费性支出中的占比由1995 年的0.68%逐步降至2012 年的0.46%，并且我们认为该占比随着生活水平的进一步提高，依然在稳步下降。根据统计，2017 年全国调味品认可分布中，口味的认可位居第一，占比66%，而价格的认可占比为18%。复合调味料经过专业调味配制，较好符合现代消费者对于口味的需求，在消费升级的背景下，复合调味料有望实现快速发展。

全国调味品认可分布