2020年全球小尺寸LTPS产线情况汇总：大陆有望打败台湾成为行业领导者

行业发展初期，JDI、LGD 等日韩厂商凭借技术积累深厚、先发、成本及供应链优势占领市场，CINNO Research 数据显示，2015 年全球近九成LTPS 面板产能掌握在日韩企业手上。面对技术及份额差距，国内企业在近十年不断加大投入，相继投建LTPS 产线，大陆企业规模快速提升，另LG、三星关闭部分产线让出市场，鸿海收购夏普代线增加台厂份额，全球LTPS 面板市场格局开始转变。目前来看，全球LTPSLCD 市场份额相对集中，行业领导者由日本、中国大陆、中国台湾厂商构成。未来来看，LTPS 市场的主要发展动力来源于替换小尺寸a-Si 产品，以及开发传感器等新型显示下游领域带来的增量市场。目前大陆厂商对LTPS 技术均已运用成熟，且客户覆盖范围广泛，产能相较台湾更充裕，未来大陆有望打败台湾成为LTPS 行业领导者。

目前全球共有16 条小尺寸LTPS 产线，其中占主导地位的6 代线共计8 条，另还有3.5 代线、4.5 代线、5.5 代线各两条，4 代线、5 代线各一条。分公司而言，JDI 拥有两条6 代线、1 条4.5 代线和1 条3.5 代线，为该领域绝对龙头；深天马拥有一条6 代线和一条5.5 代线；华星光电和京东方紧随其后。

——3.5 代线来看，共2 条，JDI 转产智能穿戴，群创转产指纹传感器。目前全球仅有两条3.5 代线，分别为JDI 和群创所有。其中JDI 的产线定位于生产智能穿戴，群创的产线定位于生产指纹传感器。相较而言，JDI 的3.5 代线量产时间较长， 2016 年停产手机屏幕，仅保留智能穿戴产线，良率达90%且运营成熟，在智能穿戴领域竞争力较强，2018年JDI 的LCD 智能手表市占率达42.2%。群创方面，2017 年提出将3.5 代线转产指纹传感器，2019 年3 月正式推出第一枚指纹识别器，并导入客户；由于指纹传感器认证时间较长，竞争门槛较高，因此利润更高，为老旧产线注入新发展动力。

——4 代线来看，仅1 条，友达定位车载产品拓展市场，未来将以解决方案形式出货。目前全球仅有一条4 代LTPS 产线，为友达所有，主要定位于车载产品，良率约85%，供货主流欧美车厂。友达在车载面板市场耕耘已久，除现有欧美车厂之外，2018 年更加速布局中国大陆市场，因此该产线将积极生产，以继续拓展仪表板、后视镜等新应用，同时做到系统出货，为客户提供完整解决方案。

——4.5 代线来看，2 条均供货国际客户手机产品，目前稼动率低，未来可能转产或改造。目前全球共两条4.5 代线，分别为JDI、夏普所有，均定位于手机产品生产，且良率均达85%，主要供货国际A 客户。随大客户手机逐步转向OLED 面板，对LTPS 面板需求量下降，两条线的稼动率不断降低。目前夏普已将1/3 产能转产OLED 面板，预计未来或将完全改造为OLED 产线。

——5 代线来看，仅1 条，信利车载产品或受JDI 6 代线降维打击。目前全球仅有一条5 代线，为信利所有，主要定位车载产品，但与JDI 生产车载的6 代线相比切割效率更低，且目前尚未量产；而JDI 的6 代LTPS 产线早已于2013 年量产，客户包括丰田、奔驰等一线品牌客户，因此在LTPS 车载领域JDI 优势更为明显。

——5.5 代线来看，共2 条，大部分用于切割手机，整体效率不如6 代线。目前全球共两条5.5 代线，分别为京东方和天马所有，大部分用于切割手机。5.5 代线整体切割效率不如6 代线。京东方的鄂尔多斯线设计产能为60K/月，为天马厦门线的两倍，且两者良率均达到80%+。客户方面，天马接入了华为、小米、oppo、vivo 等一系列一线品牌厂商，京东方为三星LTPS 手机的主要供应商。

——6 代线目前全球共8 条，为LTPS 领域主战场，LGD 综合话语权最强。8 条产线中除JDI 的1 条定位于车载产品外，其余7 条均定位手机产品，目前均基本实现满产，其中LGD 已经折旧完成，更具成本优势。手机端来看，产线的设计产能分布在15-65K/月之间，其中LGD 最大，达60K/月，其次为华星光电45K/月。良率来看，夏普、LGD 和JDI三家厂商良率均达到85%+，略优于其他厂商。客户结构而言，夏普、LGD 和JDI 均供货国际A 客户，相对客户结构更优；华星光电则在2018 年成功打入三星供应链，客户结构改善；群创目前供货小米。综合来看，LGD 的6 代LTPS 产线在产能、良率以及客户方面更具优势，其定位于手机生产的6 代线更具行业话语权。

全球小尺寸LTPS 产线情况

资料来源：IHS