国内血糖监测市场空间测算：政策利好下市场有望加速打开

发布时间：2020-02-18　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 1463　

我国糖尿病防治工作现状：四个缺乏，三低一高。受限于我国当前的医保制度不够完善，健康意识宣传不足，以及部分地区医疗资源匮乏，医疗及信息技术落后，在我国糖尿病患者快速增长的背景下，我国糖尿病防治工作面临巨大挑战，表现为“四个缺乏，三低一高”。

我国糖尿病防治工作现状：“四个缺乏，三低一高”

资料来源：公开资料

知晓率低及经济压力造成国内外血糖监测市场巨大差距。根据2019 年8 月新华社中国经济信息社与美年健康联合发布的《健康中国·体检大数据糖尿病地图》，目前全国体检人群成人糖尿病知晓率仅为35.41%，在国际上显著偏低；而在已知晓患者中，又有部分患者受限于经济条件，或不购置血糖仪进行自我检测，或检测频率极低，导致我国血糖仪渗透率及平均试纸使用量严重低于发达国家及全球平均水平。根据环球医疗器械网和中国产业调研网公布的数据测算，我国目前血糖仪渗透率仅为25%左右，远低于全球平均60%及发达国家90%的水平；同时我国目前血糖仪试纸单位仪器消耗量仅为120 条/年左右，仅为相关指南建议值的三分之一左右，同样显著低于发达国家。

国内外血糖仪渗透率对比

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各国单台血糖仪平均试纸使用量对比

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政策利好下，血糖监测市场有望加速打开。在我国慢性病发病率逐年提升，且民众对慢性病的认识相对落后的背景下，国家对于慢性病重视程度提升，政策利好频出。2019 年3 月李克强总理在政府工作报告中首次提及“慢性病防治”；2019 年7 月，国务院发布《国务院关于实施健康中国行动的意见》（国发〔2019〕13 号），提出到2022 年和2030 年，糖尿病患者规范管理率分别达到60%及以上和70%及以上的目标；2019 年9 月，国务院常务会议决定对参加城乡居民基本医保的3 亿多高血压、糖尿病患者，将其在国家基本医保用药目录范围内的门诊用药统一纳入医保支付，报销比例提高至50%以上。此外，近期2019 医保谈判中，糖尿病类药物达格列净价格降幅高达73.23%，引起关注。

对糖尿病患者而言，用药物控制血糖优先级高于血糖监测。我们认为，多种政策红利可有效减轻参保糖尿病患者药物上的经济负担，促使原本在血糖监测上拮据甚至难以负担药物的患者加大血糖监测频率，整体看有助于我国单位仪器试纸消耗量加速上升。根据我们的测算，即便患者使用相对便宜的药物阿卡波糖，报销50%后每年可节省约400 元，可用于购买试纸条300 根以上。若考虑使用高端药物或药物联用，则可节约更多费用向血糖监测倾斜。

典型降糖药物医保降价及报销前后费用测算

资料来源：公开资料

我们结合IDF 预测对国内未来十年的血糖监测市场规模进行了测算。此前市场曾有测算结果为2020 年规模达到百亿以上，我们认为该结果过于乐观。主要差异在于现在血糖仪的市场营销策略已经转变为“仪器占市场，试纸赚利润”的“吉列模式”，不仅目前普通家用型血糖仪价格低廉，试纸价格也因市场竞争影响有所下降。以三诺明星产品“安稳+”型血糖仪官方线上销售价格为例，目前试纸平均价格为1.25 元/条，购买血糖仪+试纸套装计算血糖仪价格仅为30 元/台左右，而早期仅一台血糖仪价格可达数百元。我们在最保守的假设下测算2019 年血糖监测市场规模在44 亿元左右，未来随着国民健康意识及医疗上消费意愿与能力提升，血糖仪渗透率及血糖试纸年均用量有望快速提升，测算预计血糖监测市场有望在未来5 年内翻倍，未来10 年成长至当前的三倍以上。