天然气供需缺口扩大、对外依存度提高、管网公司成立推动天然气管网建设有望加快

天然气管网建设有望加快主要基于三点原因：①我国天然气消费量持续增加，供需不匹配现象不断强化，基础设施环节薄弱成为我国天然气供应的最大瓶颈；②我国油气对外依存度持续提高，管道气进口量及其占比有望提高，引致管网建设加快；③国家管网公司成立，有利于整合三大石油公司管道资源，统筹规划，基础设施建设有望加快。

——国内天然气供需缺口持续扩大，基础设施薄弱亟需解决。

我国天然气消费量持续增加，供需缺口不断扩大。随着我国经济的发展，天然气消费量快速增长，国产天然气产量已不能满足相应需求，尤其是煤改气工程推进、天然气发电装机量增加，对天然气供应能力提出了更高的要求。2018 年我国天然气消费量为2830 亿立方米，2008-2018 年CAGR 为13.20%，天然气消费量快速增加。然而，与之形成鲜明对比的是，我国天然气产量增长缓慢，2018 年增速为8.26%，仅比2017 年提高0.1 个百分点，供需缺口持续扩大，供气能力有待提升。

我国天然气产量及供需缺口

来源：国家统计局

国内天然气消费占一次能源消费比重仍处于较低水平，未来有较大提升空间。天然气在资源基础、安全性、经济性、清洁性等方面都较其他化石能源有着明显优势，是国家大力培育的现代清洁能源体系的主体能源之一，已成为我国“十三五”期间重点支持产业。然而，2018 年天然气消费占一次能源消费比重仅为7.8%，低于《天然气发展“十三五”规划》到2020 年天然气在一次能源消费中占比达到10％的要求，更远低于全球24%的平均水平，天然气行业未来有较大提升空间。

我国天然气消费占一次能源消费比重

来源：国家统计局

2020 年我国天然气消费占比要达到10％

来源：《天然气发展“十三五”规划》

基础设施薄弱是我国天然气供应的最大瓶颈。近年来，我国油气基础设施取得较快发展，但与国家发展要求及发达国家还存在较大差距，突出表现在天然气管网方面，目前我国人均天然气管网管线长度0.5 米/人，显著低于全球人均1.11 米/人的水平。以美国为例，美国国土面积与我国相当，但美国天然气管网总里程360 万公里，人均11.2 米/人，是我国的22 倍。截至2018 年底，中国建成投运天然气管道7.6 万千米，2016-2018 年天然气管网里程CAGR 为11.1%，远低于同期天然气消费量CAGR 为16.24%。根据《中长期油气管网规划》，预计到2020 年、2025 年，我国天然气主干管道将分别达到10.4 万公里、16.3 万公里，当前与这一目标仍有较大差距。我国油气管网建设滞后问题突出。

我国人均天然气管网管线长度

来源：公开资料

我国天然气管网里程规划

来源：《中长期油气管网规划》

——对外依存度提高，引致管网建设加快。

天然气进口量逐年提升，对外依存度提高。我国天然气消费增长迅速，但国内天然气产量不足以满足消费快速增长的需求，因此我国天然气供应很大一部分依赖进口。2011-2018 年我国天然气对外依存度从22.56%快速增长至43.60%。2018 年我国天然气消费保持强劲增长，进口量约为1213 亿立方米，其中管道进口气量479 亿立方米，LNG 进口量734亿立方米，进口量首次超过日本，成为全球第一大天然气进口国。

我国LNG和管道天然气进口量

来源：BP

中国加征进口美国LNG 关税将提高我国管道气进口比例，从而促进管网建设加快。近年来随着美国加大对能源投入，美国渐成世界上增速最快的液化天然气出口国。2018 年美国液化天然气销量较2017 年增长了61%，是全球第四大液化天然气出口国，我国已成为美国LNG第三大目的地。为应对美国对中国进口商品的关税制裁，中国采取了多项反制措施，在天然气方面，对进口美国LNG 加征10%关税。总体上看，目前美国LNG 占中国进口比重较小，2018 年进口量约为30 亿立方米，仅占我国LNG 进口总量的4.05%，但造成中国买气选择范围减小，或将降低LNG 在我国进口天然气中的比重，叠加天然气对外依存度提高，我国将更加依赖管道气的进口，从而促进管网建设加快。

——管网公司成立，天然气基础设施建设有望持续加快。

管网公司定位清晰，将带来管道建设效率提升。2019 年3 月19 日，中央全面深化改革委员会第七次会议正式审议通过了《石油天然气管网运营机制改革实施意见》，将组建石油天然气管网公司。据中石油内部管理人员证实，成立文件已下发，挂牌时点已越来越近。国家油气管网公司成立后，将独立运营，且与三大石油公司并列为副部级的央企单位，并接受国资委的考核。管网公司定位清晰，仅可从事单一的油气管道运输业务，不能进入石油天然气的上游勘探开采业务和从事天然气的销售业务，也不能参与管道的制造、施工等辅助服务，将按照国家规划全面承接油气干线管网投资业务。此外，管网公司还需承担油气干线管网建设主体责任和社会管网联通责任。这意味着，管网公司未来的主要任务将是提高管道建设速度和建设里程。管网公司成立以前，油气管道存在重复建设现象，设立管网公司，将有效避免重复建设带来的资源浪费，提高管道建设和使用效率。

三桶油及管网公司定位

来源：《石油天然气管网运营机制改革实施意见》

管网公司成立将打通国内天然气管网毛细血管运输通道。根据《石油天然气管网运营机制改革实施意见》，当前存在于三大石油公司内部的4Mpa 及以上的天然气管道将全部划入国家油气管网公司。4Mpa为天然气主干支线与城镇燃气压力“临界值”，基本上实现将主干天然气管道全数整合的目的。过去以三大石油公司为主的上中下游一体化的发展格局，将过渡到上游以三大石油公司为主，中游统一管网运输，下游销售市场多种主体竞争的市场体系，最后形成上游油气资源多主体多渠道供应、中间统一管网高效集输、下游销售市场充分竞争的油气市场体系。组建管网公司是我国天然气管网改革的里程碑，后续进程值得期待。

全国油气主干道“一张网”或将加速到来。现阶段，我国天然气基础设施在互联互通能力上的不足较为突出，且三大石油公司仅仅在局部地区进行了互连。不同公司间的管道缺乏联通影响天然气保供安全。例如：2016 年5 月，西气东输武汉等段遭特大洪水侵袭，由于西气东输管线与中国石化川气东送管道间在江苏省内未实行互联互通，对天然气应急供应造成一定影响。管网公司的成立将实现统筹调度和运行，促进油气商品更大范围合理流动，加快管道建设速度和建设里程，最终构建全国油气主干道“一张网”。