2019年我国手机ODM行业发展现状及主要厂商出货量分析

ODM（OriginalDesign Manufacturer）是指某制造商设计出某产品后，在某些情况下可能会被另外一些企业看中，要求配上后者的品牌名称来进行生产，或者稍微修改一下设计来生产。其中，承接设计制造业务的制造商被称为ODM 厂商，其生产出来的产品就是ODM产品。与ODM 相对应的就是OEM（OriginalEntrusted Manufacture），俗称“代工”。

2016 年及2017 年全球手机出货量中ODM 厂商比重分别为36%和31%。中国ODM厂商以强大的供应链管理、创新研发能力和雄厚的资本市场为基础，在全球手机市场上扮演着重要的角色。由于ODM 厂商常年涉足千元机设计代工，从产品设计到硬件组合都有更好的方案，经验非常丰富，品控和供应链成熟，质量也很可靠。高性价比的低价手机基本出自ODM 厂商之手，如红米系列、魅蓝系列等，ODM 厂商依托一站式解决方案及短时间产出交付，在品牌终端的价格战中起到了的至关重要作用。

2017 年闻泰科技主要客户构成

数据来源： ittbank

ODM 产业的发展壮大得益于小米、魅族等国内品牌的推动，国内手机品牌的发展壮大也得离不开背后ODM 厂商的支持。在中国手机产业崛起过程的每个阶段，ODM厂商与国产手机始终相互影响、相互推动。伴随着中国手机军团的成长，中国手机制造供应链也快速壮大，形成了包括ODM 厂商在内全球最大的手机供应链体系。

根据中国信通院的数据显示，2018 年1-6 月，国产品牌手机出货量1.76 亿部，同比大幅下滑了18.6%。不过虽然全球智能手机市场增速放缓，国内智能手机市场大幅下滑，但是，华为、小米、OPPO、vivo 等头部厂商在前三季度在全球市场仍保持了增长态势，特别是华为和小米增长更是迅猛，而华为、小米也正是闻泰科技的主要客户。

统计数据显示，进入下半年，ODM 龙头企业闻泰科技出货量开始猛增，8-9 连续两个月出货量均超1000 万台，迎来强劲发展势头。赛诺分析认为，出货量增长主要来自于华为、小米、联想、中国移动、华硕，以及海外新客户Realme、Vodafone、LG 和某两家全球品牌客户。

根据旭日大数据发布的2018 年第三季度中国手机ODM 公司智能机出货排名报告数据，ODM 行业呈现出行业集中度提升、品牌厂商委比扩大、海外项目增长迅猛、OV 尝试放单等趋势。

行业集中度提升，其中闻泰以2570 万出货量排名第一，占TOP18 总出货量的19%。前四依旧被闻泰、华勤、龙旗、与德4 大厂商包揽，其总出货量为7891 万，占TOP18 总出货量的58.3%。行业集中趋势愈发明显，市场份额进一步由前十大厂商向前五大厂商集中。

品牌厂商委比扩大，小米2017 年委外项目出货达到8000 万部，占比最大;华为委外项目出货6000 万部左右;其次为联想、魅族、CMCC 和LG 等。对比2016 年数据看，品牌厂商正将越来越多的智能手机订单交给ODM 厂商。

海外项目增长迅猛，目前海外市场出货主要集中在中低端机型，2018 全年小米、华为和联想委外项目出货将继续增长。

OV 尝试放单，三星、OPPO 和vivo 等品牌开始尝试释放委外项目，2018 年智能机出货继续保持增长。此前OPPO 与vivo 产品全部自研，此次尝试将千元机交给ODM 厂商尚属首次。专精线下渠道的OV 在存量阶段，如果能够将中低端产品委外，可以将利益分配合理化。

2018Q3 手机ODM 公司智能手机出货量（百万台）

数据来源：公开资料，立鼎产业研究中心

总体来看，2018 年手机ODM 行业继续强者恒强的格局，并且在品牌厂商出货量的占比越来越高。而三星、OPPO 和vivo 等品牌释放委外项目，进一步利好ODM 行业。2018 年闻泰继续享受到华为和小米在印度和东南亚市场的增长，三星、OPPO 和vivo 委外ODM 项目，闻泰也是潜在的获益者。

2017 年全球智能机出货量达14.7 亿部，市场趋于饱和，2018 年全球智能机出货量依旧不容乐观。2017 年全球智能手机出货的14.7 亿部中,其中有4.5 亿部来自ODM 厂商,占全球手机出货31%。预计2018 年ODM 自供比例将加大,吸引更多品牌进入,集中度进一步提升，占据极高市场份额的手机ODM 行业，并未遭遇成长瓶颈。

全球智能手机出货分布

数据来源：公开资料，立鼎产业研究中心

除了手机出货量中ODM比例加大，全球范围内新兴国家的强劲成长也利好ODM厂商，这类国家的用户往往首次购买手机产品居多，相对不注重品质和设计工艺，而注重性价比，而成本控制正是ODM 厂商的优势，因此手机厂商亟需来自ODM 厂商的助力。

当前手机仍是ODM 厂商的主要收入来源。手机+平板构成了ODM 厂商80%-90%以上的营收来源，平板整体出货量不大，主要业务仍来自手机。从行业面来看，传统手机ODM厂商都在谋求更广阔的市场空间。手机品牌大客户未来发展空间有限，因此ODM 厂商开始布局新的领域，包括笔记本电脑、VR/AR产业、IoT 领域等等。

在“全球千万级的客户数量”、“机型出货百万以上型号数量”、“千元以上热销机型”三个关键指标中,闻泰分别为3 家、11 款、6 款,均居首位,除了“全球千万级的客户数量”上与华勤并列之外，在“机型出货百万以上型号数量”、“千元以上热销机型”均独占鳌头,高于华勤的6 款和4 款。由此可见闻泰科技处于行业的龙头地位，而且将受益于行业集中度的提升，呈现出强者恒强的态势。

2017 年TOP ODM 公司客户结构

数据来源：公开资料，立鼎产业研究中心