2018年全球、国内车灯行业主要厂商介绍及经营对比分析

发布时间：2019-04-16　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 2924　

——国际巨头介绍

日本小糸1936 年成立，是全球车灯市场的绝对龙头。车灯业务全球市占率23.8%。2018财年（3 月止）车灯营收79.74 亿美元，近五年营收CAGR 为9%。小糸的最大股东是丰田（20%控股）， 2018 财年（3 月止）面向丰田的销售额比例为20.1%。1988 年小糸在台湾出资成立合资公司“大亿交通工业制造股份有限公司”。1989 年在中国大陆成立合资公司上海小糸（现被华域视觉全资收购），2005、2014 年先后在中国成立广州小糸、湖北小糸。

德国海拉1899 年成立，主业开发和生产汽车照明设备和电子设备的零部件和系统，车灯业务全球市占率11.1%。2017 财年（截至17 年5 月底）车灯营收27.88 亿欧，在总营收中占比42.34%。13-17 财年营收CAGR 为7.13%。海拉胡克60%的股份为该家族股东持有，剩余的40%是流通股。中国市场方面，2012 年海拉与一汽富维成立合资公司（富维海拉，一汽富维占比51%，2016 年实现首度扭亏，净利润2273 万元）。

法国法雷奥1923 年成立，从事汽车、卡车用零部件、系统及模块的设计开发、生产和销售。主要股东是Lazard Asset Management LLC（占比5.06%）。法雷奥业务范围较广，车灯业务当前全球市占率22.8%。全球布局方面，2017 年法雷奥进一步收购日本领先的照明企业市光工业（目前持有市光工业55%股权，市光2012 年车灯全球市占率7%）；中国布局方面，2012 年法雷奥和市光工业合资成立法雷奥市光控股有限公司（法雷奥85%，市光15%）。

日本斯坦雷1920 年成立，是汽车车灯和发光二级管(LED)的大型产销商，车灯业务全球市占率10.8%。2018 财年（截至18 年3 月底）车灯营收33.75 亿美元，在总营收中占比81.28%。近五年营收CAGR 为9.7%。公司主要股东是本田（持股5.63%）。中国市场方面，斯坦雷先后于1995、1996、2002、2011 年成立天津、上海、广州、武汉的斯坦雷电气有限公司。

意大利马瑞利(MagnetiMarelli 1919 年成立，由汽车照明、动力总成、电子系统、悬架系统、排气系统等8 个业务部门组成，是全球汽车零部件、系统的主要供应商，隶属于菲亚特集团，全球车灯市占率约14.2%。2016 年销售额约79 亿欧，面向母公司FCA 集团的销售额占比约31%，过去五年营收CAGR 为9.79%。其车灯业务2005 年进入中国市场，先后在芜湖、佛山、孝感等地建立照明系统工厂。

国际车灯巨头基本情况列表（2017年）

资料来源：各公司官网、marklines

——国际巨头在中国的独资或合资企业

国际车灯巨头跟随外资车企在中国建厂，为中国的合资主机厂做配套。中国国内市场也是被这些巨头在中国的工厂所垄断，主要厂商为上海小糸、广州斯坦雷、长春海拉、法雷奥市光中国等。

上海小糸（华域视觉）成立于1989 年，由华域汽车、日本小糸制作所和日本丰田通商株式会社分别出资50%、45%、5%成立，2017 年，成为华域汽车的全资子公司，2018 年3月，更名为华域视觉，是中国最大的汽车车灯制造商。公司具备年产300 万套车灯的能力，主要客户为上汽大众、上汽通用、长安集团、一汽大众、上汽乘用车、东风日产、东风乘用车等。2016 年公司营业收入98.25 亿元，归母净利润为4.06 亿元，实际利润率约为8.26%。2017 年1-7 月份实现营收70.32 亿元，归母净利润2.93 亿元，实际利润率约为8.34%。

法雷奥市光（中国）车灯有限公司，成立于1995 年，外商合资企业，法雷奥持股85%，市光持股15%，前身为湖北法雷奥车灯有限公司，2014 年更名，有1700 名员工，年产能500 万只车灯。公司主要供应一汽大众、一汽丰田、上汽通用、东风日产、东风本田、北京奔驰、吉利、奇瑞、神龙、长安铃木、江淮汽车、华晨宝马等。

长春海拉车灯有限公司成立于1995 年，于2006 年实现海拉独资，目前拥有523 多名员工，产能为前灯240 万只、后组合灯150 万只。主要供应一汽大众、一汽轿车、上汽大众、东风日产、华晨宝马、北京现代、吉利、奇瑞、哈飞、奥迪、神龙、福特等。

广州斯坦雷，成立于2002 年，由日本斯坦雷、广汽集团零部件有限公司、本田技研投资（中国）有限公司分别出资60%、30%、10%，为配合本田国产化而建立。目前公司人员规模1300多人，年总生产能力达到130 万台套。产品主要为广汽本田、东风本田配套。

日本小糸在中国的湖北、广州、福州都设有工厂，在将上海小糸45%的股权出售给华域汽车之前，就一直在其他地方布局产能，为和华域汽车“分手”做准备。湖北小糸销售额在30 亿元左右，广州小糸工厂人数约2000 人，估计销售规模在20 亿元左右。日本小糸和台湾大亿成立福州小糸大亿车灯厂，目前员工人数约为500 人，估计销售规模在5亿元左右。

车灯业务全球总收入和中国地区收入（2017 年）