2018-2022年我国报废汽车回收利用市场规模测算

一、汽车回收价值测算

我国报废汽车拆解回收仍以破碎回收原材料为主，单车回收价值量较低。中国的报废汽车在回收利用过程中并没有完全被利用剩余价值，汽车拆解过程中的很大一部分车体直接作为废钢再销售，利润率较低。汽车拆解行业盈利来源一般包括三类：一是政府对汽车拆解行业的补贴；二是通过“五大总成”(发动机、方向盘、变速器、前后桥、车架)等零件再造、再利用获利；三是通过拆解所得材料销售获利。我国汽车拆解行业收入主要来源于废车钢铁销售，这导致拆解企业盈利能力低且资源回收利用率低，过度依赖于钢铁销售也使得拆解企业的盈利受到钢铁价格走势的影响，抗风险能力低下。

汽车售后市场存在垄断，再制造零件进入市场受到限制。销售渠道和制造源头上的垄断都限制了回收再制造的零部件进入市场。一方面，我国汽车销售体系以4S 店为核心，4S 店专卖来自整车厂的车辆并销售正厂原装配件， 4S 店主导国内售后服务市场并决定零部件的来源。另一方面，原厂配件制造商应品牌车厂要求保证其提供的配套产品不私自流向售后市场。

若“五大总成”等零部件价值充分利用，单车回收价值量将大幅提升。通过对二手熊猫网上回收出售的汽车零部件价格进行加权平均估算：

1） 若汽车拆解破碎后仅回收钢铁、塑料凳原材料价值，对应单车价值量仅为4191 元；

2） 若“五大总成”（发动机/变速箱/前桥/后桥/车架）及其他零部件均可通过再制造循环使用，对应拆解回收价值量约3.49 万元，再制造出售价值量约4.53 万元，据此估算，再制造环节平均毛利率约为23%。“五大总成”占据再制造出售价值量的53.9%，若“五大总成”利用限制正式放开，再制造环节市场价值预计将增加一倍。

以原料计单车价值量估算

资料来源：公开资料测算，立鼎产业研究中心

以拆车件及再制造计单车价值量估算

资料来源：公开资料测算，立鼎产业研究中心

二、2018-2025年中国报废汽车市场规模预测

若“五大总成”利用限制进一步放开，将显著提升汽车回收价值量，进而促进汽车回收率提升。为估算汽车拆解行业市场空间，立鼎产业研究中心假设：

1）根据全国汽车保有量增速，预计2018-2020年汽车报废量（注销量）以10%速度增长，2021-2025年年均7%速度增长。以2017年509万辆为基数。

全国汽车保有量增速

资料来源：公安部交通管理局，立鼎产业研究中心

2）2017年回收率为29%，考虑行业发展条件改善有望促进汽车回收率逐年上升，假设2018-2020 年回收率每年上升2 pct，2021-2025年年均上升3pct。

3）按照上文估算，单车“五大总成”和其他零部件的回收再制造件平均出售价格为45305元。考虑若“五大总成”利用限制逐渐放开后，再制造件售价有望提升，我们假设2018-2025年价格维持这一水平。按照不放开仅回收原材料则以单车4191元计算。

中国报废汽车回收利用市场规模预测

资料来源：立鼎产业研究中心