2020年全球及国内有机颜料行业市场厂商竞争格局分析

——有机颜料行业始于19世纪末，欧美国家长期占据主导地位，原四家行业巨头包括瑞士汽巴、瑞士科莱恩、德国巴斯夫、大日本油墨DIC主导行业超过半个世纪。2008年金融危机后，瑞士汽巴于2009年被巴斯夫并购（其色母粒业务2006年被克莱恩收购）。当时这四家行业巨头在全球有机颜料市场占用率达65%，全球高性能有机颜料市场占有率达到90%，并且发明了行业90%以上的新产品、新技术。然而20世纪80年代后，由于全球涂料、油墨产能开始持续向亚洲地区转移。基于产业配套需求、生产成本优势等因素，全球有机颜料生产逐渐由欧美向以我国为主的亚洲国家转移，形成了目前的三个主要梯队。

第一梯队为德国巴斯夫、瑞士科莱恩、日本日本DIC，均配套下游优势业务，均配套下游优势业务。巴斯夫在高性能有机颜料市场高居第一位，是DPP、偶氮缩合、异吲哚啉、异吲哚啉酮、喹酞酮、苝红、喹吖啶酮等产品系列的全球主要供应商。其具有现代化的颜料生产线和优异的生产技术，多种重要原材料自产。科莱恩是苯并咪唑酮、喹吖啶酮、中高性能色酚等产品系列的全球主要供应商；策略上与中国公司合资（如与百合花合资）。DIC在美国和日本市占有主导地位，是二噁嗪（永固紫）和喹吖啶酮的主要供应商。巴斯夫集团公司涂料业务（尤其汽车涂料）全球领先，科莱恩集团公司塑料业务全球领先，DIC则是全球领先的油墨厂商（除颜料之外，向上游延伸还开发出了顶尖的树脂业务），三巨头的颜料业务均配套自身产业将颜料业务发展起来，形成了协同优势。

全球有机颜料行业竞争格局

资料来源：公开资料

第二梯队以百合花、七彩化学、常州北美等规模性国内厂商为主。百合花在高性能颜料和经典颜料均领跑行业；七彩化学、先尼科聚焦高性能颜料，具备单品类优势；双乐颜料在酞青和无机铅铬颜料领先；常州北美在经典颜料占优，近年来，常州北美产能增长停顿。2019年我国有机颜料产量约32.75万吨，已占据全球产量将近70%。行业近年来集中度呈现提升趋势，国内CR5从2012年的42.6%提升为2019年的46.2%，CR10从2012年的60.7%提升为2019年的65.1%。捷虹、丽王份额不断萎缩，双乐、阳光、七彩增速较快。

我国有机颜料行业前五厂商产量（吨）

资料来源：有机颜料专业委员会

行业第三梯队拥有近100家小企业，受环保监管影响份额持续流失家小企业，受环保监管影响份额持续流失。行业第三梯队厂商多为亚洲公司（主要集中在我国），品种结构单一且同质化严重，年销售额几亿元以内。环保监管力度是影响颜料行业上游原材料即基础化工材料及中间体的供货数量和价格的重要因素。环保监管力度持续加大以及不断出台新规，带来原材料价格大幅波动、毛利率下滑，企业上游限产或停产等不利状况。近年来，随着环保监管日趋严格，中小企业份额流失，行业集中度持续提升。2012至2019年，我国有机颜料厂商CR3从30%提升至35%，CR5由38%提升至48%。认为随着环保监管的进一步趋严，中小企业份额将进一步流失，行业集中度将进一步提升。

2019 年我国有机颜料产量格局

来源：有机颜料专业委员会