规模大、稳定性强的2G市场，2.0 时代教育信息化行业集中度有望提升

教育信息化是依赖于相关教育经费的2G政府采购市场。2018 年8 月国务院发布《关于进一步调整优化结构提高教育经费使用效益的意见》，要求保证国家财政性教育经费支出占国内生产总值比例一般不低于 4%，确保一般公共预算教育支出逐年只增不减，并提出一些地方经费使用“重硬件轻软件、重支出轻绩效”，监督管理有待进一步强化等问题。2011 年6 月发布的《教育信息化十年发展规划（2011-2020 年）（征求意见稿）》曾提出各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入。从实际数据来看，2012 年以来我国财政性教育经费占GDP比例一直保持在4%以上，2013 年以来我国教育信息化经费占财政性教育经费比例一直保持在8%左右，2018 年教育信息化经费达3132 亿元。因此教育信息化从总需求角度看是一个规模大、稳定性强的2G 市场。

2010-2018E 国家财政性教育经费及占GDP 比例

资料来源：国家统计局

2013-2018 国家教育信息化经费及占财政性教育经费比例

资料来源：国家统计局

虽然教育信息化总需求稳定，但在不同时期政府采购内容有很大变化。综合前面的分析，我们对几大投入领域的未来需求有如下判断：1）网络基础设施建设的红利期已过，未来需求仅为维护和带宽升级。2）硬件红利长期存在，一方面由于硬件设备存在持续更新换代需求，另一方面也和教育信息化2G 的市场特点有关：相比软件和应用，硬件装备在上级检查时更容易展示，因此更受学校和采购部门欢迎。3）软件和服务的红利期尚未到来，除了部分细分领域的工具类产品较为成功之外，多数软件平台和服务的销售目前仍由自上而下的政策目标推动，还未深入到实际应用场景中，未来要靠符合实际需求的产品来实现突破。一旦产品能够真正解决学校、教师和学生的痛点，能够自发产生使用率和口碑，强大的规模效应将带来软件和服务真正的红利期。

教育信息化产业链由供应商、渠道、采购部门、学校四方构成。1）供应商提供软硬件产品和服务。2）渠道即代理商，由遍布全国的系统集成商和经销商构成，面向各级教育采购部门进行销售。系统集成商整合多种品牌、产品和服务，为大型项目提供综合解决方案，很多系统集成商同时也是部分产品的供应商，而经销商只销售产品不做集成。3）采购部门包括各地的省、市、地、县、镇五级教育主管部门和部分经费充足的学校，是教育信息化采购的决策者。4）学校及师生是最终的使用者，可以向上反馈使用效果和需求。由于作为决策者的采购部门高度分散，采购需求较为碎片化，供应商和集成商很难建立直销渠道，需要依赖渠道进行销售。除了少数全国性的强势品牌，大多数厂商渠道能力的重要性往往要大于产品，因此教育信息化市场区域性较强，竞争格局较为分散。

目前国家对于教育信息化2.0尚未给出具体标准，市场上也没有形成主流产品。各个企业都是基于自己的理解，以自身优势产品为核心，同时集成其它产品，来构建教育信息化2.0综合解决方案。但无论将来的标准如何制定，教育信息化采购的趋势是住综合化、集成化、大项目方向发展，采购规模和级别也不断提升，从以智慧校园为核心的“学校级采购”上升到区域联网基础上的“地区性采购”和“省市级采购”，在此过程中决策部门的级别升高，数量减少，因此渠道中集成商的占比可能会增加，纯经销商占比可能会减少，市场集中度也有望提升。我们认为具备集成商资质的龙头供应商有望在教育信息化2.0 建设中占领先机。