IGBT市场广阔，全球产业分工与迁移将给中国企业带来广阔空间

按电压分布来看，消费电子领域运用的IGBT 产品主要在600V 以下，如数码相机闪光灯等。1200V 以上的IGBT 多用于电力设备、汽车电子、高铁及动车中。动车组常用的IGBT 模块为3300V 和6500V。智能电网使用的IGBT 通常为3300V。

IGBT 的应用领域及电压分布

资料来源：公开资料

——新能源汽车是主要增长引擎

电机控制系统和充电桩是车用IGBT的主要增长点。电力驱动系统将电能转换为机械能，驱动电动汽车行驶，是控制电动汽车最关键的部分。IGBT 在电力驱动系统中属于逆变器模块，将动力电池的直流电逆变成交流电提供给驱动电动机。IGBT 约占新能源汽车电机驱动系统及车载充电系统成本的40%以上，折合到整车上约占总成本的7~10%，其性能直接决定了整车的能源利用率。汽车半导体行业的认证周期长，标准非常严苛。一方面，汽车的大众消费属性使得它对IGBT 的寿命要求比较高。另一方面，汽车面临着更为复杂的工况，需要频繁启停、爬坡涉水、经历不同路况和环境温度等，对IGBT 是极为严苛的考验。

——轨道交通

在高铁短时间内将时速从零提升到300公里的过程中，需要通过IGBT 来确保牵引变流器及其他电动设备所需要的电流、电压精准可靠。IGBT 在轨道交通领域已经实现了全面的国产化。

——智能电网

IGBT 广泛应用于智能电网的发电端、输电端、变电端及用电端。从发电端来看，风力发电、光伏发电中的整流器和逆变器都需要使用IGBT 模块。从输电端来看，特高压直流输电中FACTS 柔性输电技术需要大量使用IGBT功率器件。从变电端来看，IGBT 是电力电子变压的关键器件。从用电端来看，家用LED 照明等都对IGBT 有大量的需求。

电能产业链

资料来源：公开资料

全球IGBT 市场主要竞争者包括德国英飞凌、日本三菱、富士电机、美国安森美、瑞士ABB等，前五大企业的市场份额超过70%。2021 年全球IGBT 市场规模将超过60 亿美元，增量空间广阔。国外厂商已研发出完善的IGBT 产品系列。其中，仙童等企业在消费级IGBT 领域处于优势地位。ABB、英飞凌和三菱电机在1700V 以上的工业级IGBT 领域占据优势。在3300V 以上电压等级的领域，英飞凌、ABB 和三菱电机三家公司居垄断地位，代表着国际IGBT 技术的最高水平。

2017年全球IGBT市场份额

资料来源：赛迪智库

国际IGBT 市场产业链

资料来源：公开资料

国产追赶仍需时间。中国功率半导体市场占世界功率半导体市场份额的50%以上，但在中高端MOSFET 及IGBT 器件中，90%依赖于进口。

中国IGBT 市场产业链

资料来源：公开资料

全球中档产品产能空缺，中国企业面临很大的填补空位的机会。全球产业分工与迁移空间大，目前传统国际产业巨头相应进军高档产品，中档产品产能空缺，随着中国企业在IGBT设计、制造、封测等方面实力增强，全球产业分工与迁移将给中国企业带来广阔空间。