2018-2022年全球电动工具锂电池出货量及国内主要厂商产能情况

无绳电动工具主要依托先进锂电技术，凭借其便利性、安全性等性能优势，越发为消费者青睐。1）便利性：不受线缆长度及电源接口等场地限制，使用灵活；容易存放，体型一般更为小巧，通常有单独的存储容器用来存放附带的电池；相同型号锂电池即可通用。2）安全性：没有线缆，消除触电风险，不存在用电过载情况。3）其他：噪音小，造成的污染更小，可工作时间更长。人类如今已进入信息化时代，万物互联作为时代的标志，必须以电动化作为前提和基础。该要求已经并仍将催生出无数的电动化应用场景，无绳电动化为大势所趋。弗若斯特沙利文预计其渗透率将从2021年的36.7%提升至2025年的42.5%。

市场需求+政策导向双重驱动，电动工具电池充分锂电化。在无绳化进程中，之前主要使用镍氢电池，后由于锂电池能量密度高、循环寿命长、充放电性能稳定，更符合电动工具轻型化、无绳化发展趋势。并且更加环保，价格也随电动车发展持续下降，契合市场需求。同时，国家政策的大力支持，保证了锂电化的明确发展趋势。2017年1月欧盟发布新规，全面禁止在无线电动工具中使用镍镉电池。2018年12月我国工信部召开了针对电动工具用锂电池规范和安全要求征求意见二稿的讨论会。2019年10月，国家发改委明确锂离子电池为鼓励类产业。

根据村田公告的相关预测数据，2021年全球电动工具锂电池出货量达28亿颗，同比增长16%，2025年将达到44亿颗,复合增速达12%。在电动工具自身需求拉动基础上，无绳化+锂电化+带电量提升+技术升级为其电池市场提供额外驱动力，此外中国企业承接海外头部产能，国产替代化已成趋势。

全球电动工具锂电池出货量（亿颗）

来源：村田公告

海外头部企业大规模退出，国产替代兴起。在全球电动工具锂电池市场中，日韩企业仍占据主要市场份额，2019年三星SDI、LG化学、村田三家市占率共计76.13%，在全球电动汽车迅速发展的背景下，三星、松下等日韩厂商将电池产能转移至车用动力电池，2020这三家企业的市占率降至68.33%。与此对应，中国厂商逐渐进入国际电动工具企业（TTI、百得等）的供应链，天鹏电源和亿纬锂能作为两大龙头，装机份额显著上升，分别由2019年的9.88%、7.93%，提升至2020年的15.22%、11.77%。此外，国际电动工具企业采取了本土化采购、生产策略，在中国大量布局产业链，持续性的疫情加速了国产替代的进程。

国内厂商产能迅速扩充，中国电芯加速占领市场。面对疫情之下的旺盛需求和海外厂商的战略退出，国内主要电动工具锂电企业精准把握“补位”时机，从2021年下半年以来，产能呈现翻倍式扩张。蔚蓝锂芯2021年底产能约为7亿颗，2022年底淮安项目一期投产，预计产能将达12-13亿颗。亿纬锂能为缓解供货压力，变更募资用途用于荆门圆柱二期项目，预计2022年总产能将达15亿颗。海四达加码扩产2GWh圆柱电池，其中一期1GWh已达产，二期预计2022年达产90%，2023年全部达产。长虹能源2021年底产能约为1.7亿颗，2021年四季度绵阳工厂3条18650产线和1条21700产线逐步投产，2022年全部达产，预计2022年年底产能将达4.1亿颗，此外公司泰州工厂新厂区正在建设3条18650产线和1条21700产线，预计2023-2024年陆续达产。

主流电动工具锂电企业产能规划（亿只）

来源：公司公告