2018-2022年我国炼焦煤进口量增长、进口来源国结构分析

我国焦煤供应以自产为主，进口为辅，2015-2022年国内炼焦煤进口量占炼焦煤总供应比重维持在8%-14%。从进口结构看，2020年及以前我国进口焦煤较为依赖澳大利亚、蒙古，2021年5月国家发改委发布声明后，澳大利亚焦煤进口全面暂停，仅滞留码头的澳煤被允许通关，对当年焦煤进口总量形成一定冲击。但是，经过2022年对焦煤进口国别结构的重塑，2022年我国累计进口炼焦煤6383.84万吨（根据海关总署发布的数据），同比增长16.71%，进口总量基本恢复到禁止澳煤进口前，并形成相对稳定的焦煤进口格局。2022年国内进口焦煤中，从蒙古进口2560.61万吨，占比40.09%；从俄罗斯进口2107.04万吨，占比32.99%。考虑到俄煤出口中国的运力已经基本饱和，所以预计2023年俄煤进口增量几乎为零。2022年9月蒙古塔本陶勒盖煤矿至嘎顺苏海图口岸的铁路通车运行，有效改善了蒙煤运输的部分行程路况，加大运量的同时可缩减运输成本。据蒙古煤炭网及Mysteel统计数据，2023年甘其毛都口岸1月通关总车数16597车，较去年同期相比增幅达694.86%。但受季度初运输许可证到期换签以及春节假期国内贸易企业放假影响，1月甘其毛都口岸日均通车688车/日，较2022年12月份减少142车/日，降幅17.11%，其中除夕当天口岸通关数仅有120车，为当月通车历史最低点。后春节假期结束，口岸贸易商陆续复产复工，口岸通车数稳步提升，在1月31日通车数高达1017车。后续伴随国内疫情政策优化调整，中蒙口岸通关效率逐步提高，蒙煤仍为确定性增量，预计2023年甘其毛都口岸日均通关车数在800车左右，可贡献国内进口蒙古炼焦煤增幅在1000万吨。

2018-2022年进口炼焦煤月度情况（万吨）

资料来源：Wind、海关总署

2018-2022年我国炼焦煤进口结构（万吨）

资料来源：Wind、海关总署

2015-2022年国内炼焦煤进口量及占国内焦煤供应比重（万吨，%）

资料来源：Wind、海关总署

澳煤进口冲击仍待考察。2022年11月末以来，自国家主席习近平与澳大利亚总理会见后，市场对恢复澳煤进口预期逐渐升温。2023年初，据财联社报道，发改委计划将首先允许宝武、大唐、华能和国能四家企业恢复自澳进口煤炭。随后，Kpler船舶追踪数据显示，2023年1月和2月，共有5艘澳大利亚煤船运往、在途或计划运往中国。但短期来看，由于国内焦煤进口格局相对稳定，且预计本次进口试点量较小，全面放开仍需观察。

2019年澳大利亚炼焦煤出口结构（%）

资料来源：Bloomberg

2022年澳大利亚炼焦煤出口结构（%）

资料来源：Bloomberg