广立微：领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商

——杭州广立微电子是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商，公司专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术，华虹集团、三星电子、粤芯半导体、合肥晶合、长鑫存储均为其合作伙伴。

良率提升领域及电性测试已有一定优势，相关业务正在积极完善拓展：公司提供EDA软件、电路IP、WAT电性测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的整套解决方案，在集成电路设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。

公司历史发展沿革

资料来源：公司资料

公司业务环节：晶圆制造过程中的良率提升环节。

制造过程检测：包括物理检测和电性检测，公司处于电性检测环节。 电性测试一般指在晶圆制造到一定阶段或完成制造环节后，通过对器件或结构的电学性能测试，获取相关电学参数，表征工艺状况和芯片成品率。电性检测一般通过电性测试机配合探针台连接到晶圆实现测试。

集成电路测试所在流程及其所属的制造环节示意图

资料来源：公司资料

公司提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案EDA 软件及工具：包括测试结构设计、外围电路绕线及电路IP设计、物理拼接等环节的软件工具，用以完成芯片中的测试结构设计、外围电路的设计、测试结构的摆放及绕线；

电性测试工具：主要为WAT电性测试设备，实现对电学参数的快速精确测量；

软件技术开发：主要技术系公司利用一系列自研的软、硬件产品和技术为客户提供以电性检测为核心的成品率提升服务。在集成电路工艺开发的不同阶段，设计定制化一般包括测试芯片设计、晶圆测试和数据分析反馈等主要环节。

公司主要业务

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公司业务：覆盖测试芯片设计、电学性能测试、测试数据分析三大环节。

测试芯片版图设计环节：测试芯片版图设计环节又分为测试结构与IP设计和模块拼接两个阶段。需要综合产品芯片的类型、工艺节点、制造工艺等因素，确定产品芯片需要检测的内容，并针对其设计多样化的测试结构和电路IP。一方面，需要不断丰富测试结构和电路IP，同时丰富参数化单元库和IP库；另一方面测试结构和电路IP的设计需要运用公司自有的EDA工具。

电性测试环节：针对流片后的wafer，公司需要结合测试需求编写测试算法和测试计划，并利用公司WAT电性测试机完成测试。

数据分析环节：获取客户测试数据后，公司利用自研的数据分析软件进行统计分析，形成数据分析报告并提交至客户。由于不同项目中工艺阶段、产品数据格式、分数需求和数据量等有所差异，因此在数据分析过程中需要不断创新数据分析方法，以实现精准、高效地分析海量数据的目的；同时，利用计算机技术提取海量数据的特点，并建立数据分析模型，促进公司数据分析平台功能完善和效率提升。

——公司营收高速增长：公司近三年营业收入分别为0.31亿、0.66亿、1.24亿，2019年度和2020年度同比分别增长112.25%和87.30%，一方面公司凭借其多年研发，积累了一定的优势技术与产品，另一方面公司与国内主要集成电路厂商合作关系不断深化，实现了业绩的高速增长。

软件开发业务占比最高，测试机业务高速增长：

软件技术开发： 2020年收入为0.61亿元，收入占比为49.2%，同比增长102.26%，主要是项目单价及项目数量在增长；

测试机及配件： 2020年实现收入0.31亿元，收入占比为24.83%，同比增长300.31%，高速增长主要是公司WAT测试机在2018与2019年尚处于持续研发推进过程中，销售数量较少，而2020年确定主力销售机型后测试机销量提高所致。

软件工具授权： 2020年实现收入0.30亿元，收入占比为24.05%，同比增长15.04%；

测试服务： 20年实现收入0.02亿元，收入占比为1.91%，同比增长-2.15%。

公司营业收入及增速

资料来源：公司资料

公司分业务收入情况

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公司目前采用直销为主、经销为辅的销售模式，其中直销占比为 92.8% ：盟佳科技与华大九天一直系公司经销商，采用经销为辅的原因在于盟佳科技与台湾诸多半导体企业保持着良好合作关系，有利于获取客户和本地化服务，而华大九天则与华力微合作密切，因而公司历史上曾将软件工具授权通过华大九天销售给华力微。

公司近三年综合毛利率分别为 91.62% 、 92.02% 和 85.25% ，2020年度公司毛利率相较前一年度降低6.77%，其主要原因系随着公司推出的第四代晶圆级电性测试设备获得市场认可，与EDA软件业务相比毛利率较低的测试机与配件业务高速发展，当年收入同比增长300.31%，使得综合毛利率有所降低。

公司研发费用率呈现下降趋势系公司收入规模提升所致，2020年销售费用同比增长69.76%，系股份支付影响及公司业务规模迅速增长销售人员规模扩充所致；管理费用呈下降趋势，系业务快速发展，营业收入增长所致。

近三年利润总额高速增长：最近三年归母净利润分别为-997万元、1933万元及4987万元，与收入保持同步增长态势，2020年净利率达到40.2%。公司2018年度净利润为负，主要系当年产生股份支付费用1307万元，对当期净利润影响较大所致。扣除股份支付费用后各期利润总额212万元、2741万元、6116万元，保持高速增长态势。

广立微主营业务毛利率

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