中国财险（2328.HK）：我国最大的财产保险公司，19年占我国财险市场份额高达37%

发布时间：2020-10-22　　来源：立鼎产业研究网　点击量： 1429　

中国人民财产保险股份有限公司(以下简称“中国财险”（2328.HK）)于 2003 年 11 月 6 日在香港联交所主板挂牌上市，成为中国内地第一家在海外上市的金融企业。截至 2019 年年底，公司总股本为22,242,765,303 股，其中中国人民保险集团持有 68.98%的股份。财政部持有中国人民保险集团60.84%的股份，为实际控制人。

中国财险的股权结构及参控股公司（截止2019年12月31日）

资料来源：公司资料

中国财险是国内历史最悠久、业务规模最大、综合实力最强的大型国有财产保险公司，稳居亚洲产险公司第一、在国内外同业市场享有卓著声誉。公司相继成为 2008 年北京奥运会、2010 年上海世博会、广州亚运会、2016年 G20 杭州峰会、2017 年北京“一带一路”国际合作高峰论坛、2018 年天津夏季达沃斯论坛、2019 年世界军人运动会、2019 年北京世园会等重要赛事、重大活动的保险合作伙伴，是唯一一家入选国务院企业扶贫蓝皮书、企业精准扶贫案例的国有保险企业，也是唯一一家在中央金融单位介绍扶贫经验的国有保险企业。公司自 2012 年至 2018 年连续七年位列港股百强，并多次获得保险公司服务评价 AA 级。2019 年穆迪投资者服务公司再次授予公司保险财务实力评级 A1（展望稳定），是国内保险公司获得的最高评级等级。目前，中国财险已与多个大型国有企业团体客户保持良好关系，独家或首席承保了中石油、中石化等企业集团的企财险业务，及多个国有商业银行和股份制银行的自有资产统保项目。

——母公司中国人民保险集团作为老牌险企，优势在于品牌和机构网络，劣势在于市场化机制和科技赋能。面对这一境况，中国人保于 2018 年提出了宏大的“3411 工程”：“3”是推动人保财险、人保寿险和人保健康 3 家保险子公司转型；“4”是实施创新驱动发展战略、数字化战略、一体化战略和国际化战略等 4 大战略；第一个“1”是打好 1 场中心城市攻坚战和县域市场保卫战，第二个“1”是守住 1 条不发生系统性风险的底线。财险业务转型在“3411工程”中首当其冲，在商业模式变革上，2019 年车险业务占比下降至 60%，非车险比例上升到 40%，公司业务结构逐渐优化。2019 年人保财险的净利润、净资产约占集团对应指标比例的76.6%、68.7%，中国财险是中国人保集团最重要的资产和子公司。

公司国内业务基本遍布全国所有城乡地域，截至目前公司拥有约1.4万个分支机构和服务网点，320多个地(市)级承保、理赔/客服和财务中心，北起漠河、南至三沙，机构网点乡镇覆盖率超过98%，远高于同业（平安财险国内设有40家二级机构，1800多个营业网点；太保财险国内设有分支机构1785家）。目前，公司的警保联动已在全国330多个城市落地，两站两员服务站达 6,200个，车驾管营业网点达2,000余个。此外，公司率先在全国开通 365 天 24 小时服务专线，随时随地为客户提供报案、咨询、投诉、保险卡注册、车辆救援、预约投保和客户回访等多功能、个性化服务。线上线下互动、城网农网结合的立体化销售服务网络是公司独具特色的服务品牌和竞争壁垒。

中国的保险业长久以来一直处于寡头垄断的市场格局，财险业的表现更为明显，中国财险、平安财险、太保财险这三家老牌财险公司占据了近 70%的财险行业市场份额。2019 年我国财险行业保费收入 11649 亿元，其中中国财险贡献保费4316 亿元，占比 37%；平安财险贡献保费 2709 亿元，占比 23%；太保财险贡献保费 1336 亿元，占比 11%。2010 年至 2019 年期间中国财险保费收入始终占据市场最高份额，公司的保费收入同比增速稳定保持 10%以上。2016 年，由于公司积极构建大车险格局，深化升级渠道合作模式，提升资源差异化配置效能，战略性拓展中高端新车市场，完善公司与人保寿险、人保健康的协同机制，加强销售过程管理，实现了公司自股改上市以来市场份额首次回升，从此往后公司的市场份额持续提升。此外，中国财险作为我国财险行业的龙头公司，在大型商业风险、政府采购、行业统保等集中型业务以及车辆保险、家财险等分散型业务领域处于绝对领先地位。