2008-2019年我国监理行业企业数量、监理业务合同和收入增长统计

监理行业系高毛利的智力密集型行业，发展逾三十载已趋成熟，未来趋势是向多元化、全过程监理发展。工程监理从属于工程咨询行业，即对工程项目工程咨询、建设实施、运转保修各个阶段的监督与管理，行业处于项目建设价值链前端，按住建部分类可划分为房建、市政、电力、铁路、通信等14 类细分行业，受下游行业投资影响。我国监理行业有以下特征：

市场经过三十余年发展已趋成熟，规模超千亿。1984 年国务院提出改变工程质量监督制度、建立有权威的工程质量监督机构，1988 年建设部明确提出建立建设监理制度，1997 年《建筑法》推动工程监理制度在全国范围内全面推行，截至2017 年监理企业数量达到7945 个、从业人员超过107 万、监理业务合同和收入分别达到1676 亿/1185 亿。

2008-2017年监理企业数量及同比

资料来源：Wind

监理企业监理业务订单收入及同比变化

资料来源：Wind

行业主要壁垒为人才和资质，利润水平接近勘察设计、远高于一般建筑施工业务。认为监理企业核心竞争力在于人才，其技术队伍规模、结构和素质是竞标过程中的重要考核标准，同时也很大程度上决定了企业的监理资质水平，继而决定了企业可承接的监理业务范围。截至2017 年监理甲级资质企业占比仅44%，注册监理工程师占从业人员比重仅15%，未来随着行业监管日趋规范，准入门槛将持续提升。从利润水平来看，2018 年主要上市监理公司毛利率/净利率分别为35.7%/12.9%，略低于主要上市勘察设计公司的40.2%/17.3%，测算监理业务平均毛利率为41.9%，略低于勘察设计业务的44.9%，但均远高于一般建筑施工业务水平。

设计及监理主要上市公司2018年业务对比

资料来源：Wind

行业未来趋势是多元化、全过程，“1+N”计费模式有望推动行业集中度提升。当前监理业务普遍仅限于施工阶段，未来随着市场对监理企业服务水平要求与日俱增，行业将向覆盖决策、设计、招投标、施工、运维等项目全过程监理转型。2017 年7 月住建部发布《关于促进工程监理行业转型升级创新发展的意见》，提出要显著提升监理服务多元化水平，培育大型工程建设咨询服务企业。同时，项目整体工程咨询服务计费“1+N”叠加计费模式亦在逐渐推广，“1”即全过程工程咨询服务协调费，其费率水平在1.8%-3%，介于勘察设计与监理之间，具备产业链纵向协同能力和全过程服务优势的品牌监理企业有望借此契机提升市场份额。

勘察设计、监理及全过程咨询服务收费标准对比

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