按摩器具行业发展历程及国内外市场需求规模分析

按摩器具是指将按摩技术与现代高科技手段融为一体，让人能轻松、方便地享受舒适按摩、减轻疲劳，达到保健强身效果的器材。目前，按摩器具主要分为两大类：(1)功能全面、性能优越的全功能按摩椅；(2)功能相对单一、但便携、灵活的按摩小电器产品。

全球按摩器具行业发展起源于19世纪60年代，发展至今大致可以分为4个阶段：

(1)起源期(1960～1980)，日本企业研制出第一台全自动按摩椅，功能单一，仅能实现放松僵硬肩背，市场发展较为缓慢，主要应用于公共场所。

(2)产品普及期(1980～1990)，新材料和电子技术的进步使按摩球装置实现了小型化和精确控制，大幅提升了按摩器具的舒适度，按摩椅开始逐步进入家庭。松下( Panasonic)、大东(THRIVE)等厂商也开始涉足按摩器具行业。功能相对单一，但更便携、更灵活的小型按摩器具产品开始出现，该时期，日本厂商在挖掘国内市场同时，也开始向海外周边区域寻求扩张，逐步进入东亚、东南亚地区。

 (3)快速发展期(1990～2000)，按摩椅进入家庭的步伐加快，品种进一步丰富，市场规模迅速发展，逐步从日本、东亚和东南亚市场走向了北美、欧洲等地区，该时期按摩器具的生产制造以日本、台湾等东亚和东甫亚地区为主。

 (4)产业链转移期(2000～)，按摩器具行业已形成北美、欧洲、东亚和东南亚几个主要消费区域，而在生产领域，伴随着中国作为世界制造中心的崛起，全球按摩器具产业链开始向中国转移。

全球按摩器具行业发展历程

资料来源：荣泰健康招股说明书，立鼎产业研究中心

市场规模稳步上升，中国市场需求增长较快

近年来，全球按摩器具市场规模稳步上升，2016年市场规模已经接近115亿美元，同比增速9.52%。我们预计全球按摩器具市场仍将保持9%左右的增长速度，2017-2018年预计全球按摩器具市场规模将达到125亿美元和137亿美元。

其中，中国是全球按摩器具市场需求增长较快的地区之一，受益于居民收入水平不断提升以及对按摩器具的消费观念，国内按摩器具的市场规模逐年提高。2016年市场销售额达到105亿元，同比增长9.38%。我们预计中国按摩器具市场仍将保持9.5%左右的增长速度，2017-2018年预计中国按摩器具市场规模将达到116亿元和127亿元。

全球及中国按摩器具市场规模

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

随着我国逐渐成为全球按摩器具的研发与生产中心，龙头企业的产品性能己达到世界领先水平，行业整体供给充足，产品除满足国内市场消费外，还出口到全球其他消费市场。2016年我国按摩器具产品出口金额达到20.83亿美元，整体规模超过了国内市场销售额。

在我国按摩器具产品市场中，由于按摩椅的价格相比于其他按摩器具产品较高，因此其占行业销售额的比重最高，约为46%;小型按摩器产品中，脚部按摩器相关产品所占份额最大，约为30%;其次为肩部按摩器和按摩靠垫等。

中国按摩器具细分产品市场占比

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心

——行业集中度较低，国内龙头具备超越潜力

目前国内按摩器具行业呈现生产企业数量众多、规模化生产企业数量较少的特点，行业集中度较低。其中，国内按摩器具龙头企业境内境外经营模式差异较大，在国内市场多以自有品牌经营，（立鼎产业研究中心，www.leadingir.com）出口业务则主要是以ODM/OEM方式为国际品牌运营商提供代工生产。2016年奥佳华、荣泰健康营业收入分别为34.51亿元和12.85元，综合考虑国内销售规模和出口规模（236亿元），市占率分别为14.62%和5.44%。全球市场来看，2016年行业规模为115亿美元，约为721亿元，奥佳华、荣泰健康市占率分别约为4.79%和1.78%。

目前国内按摩器具行业主要参与企业包括：奥佳华智能健康科技集团股份有限公司、上海荣泰健康科技股份有限公司、大东傲胜保健器（苏州）有限公司、发美利健康器械（上海）有限公司、松下住宅电器（上海）有限公司、浙江豪中豪健康产品有限公司。

奥佳华：目前全国晟大的按摩器材生产制造服务商，主要致力于按摩器具产品研发、生产及销售，与北美、欧洲、东亚和东南亚地区领先健康产品品牌商HOMEDICS、ATEX、OGAWA、HOT、OSIM、CASADA、OTO等保持长期合作关系。

荣泰健康：集研发、制造和营销为一体，专注于健康产业的按摩器具r主营按摩椅）、科技养生解决方案供应商和品牌服务商。

大东傲胜：设立于2000年，股东分别为日本大东电机工业株式会社、新加坡傲胜集团，均为知名的按摩器具运营商，其中大东电机( THRIVE)占日本按摩椅市场份额在20%左右；傲胜集团的主要品牌“OSIM”在亚洲市场具有较高知名度。

发美利：设立于1998年，系日本发美利株式会社投资的企业。日本发美利株式会社目前占日本按摩椅市场份额15%左右。发美利健康器械r上海）有限公司主要为其股东提供“稻田(FAMILY INADA)”品牌按摩椅的配套生产。

松下：由松下电器（中国）有限公司、松下电器产业株式会社投资的外资企业，主要生产建材、家具、照明器具、信息机器、电气器具、电子材料、控制机器及其零部件等，松下( Panasonic)品牌按摩器具为其主要产品，大部分直接出口。

浙江豪中豪：创建于2003年，是一家专业生产按摩器具的制造商，主要生产“iRest艾力斯特”系列按摩椅、按摩床、按摩垫等产品。

众品牌中，“傲胜( OSIM)”从市场份额或品牌知名度方面均占国内市场的领先地位，奥佳华、荣泰则位于第二梯队；日资品牌产品主要出口至其本国市场，在中国市场占有率并不高。

国内按摩器具市场主要品牌竞争格局

资料来源：公开资料，立鼎产业研究中心