2018年我国珠宝首饰行业零售规模、市场消费能力及消费场景分析

根据中宝协统计，我国珠宝首饰零售规模超5000亿，过去5年复合增速约13%，是世界上最大的黄金珠宝消费市场之一。珠宝首饰行业2018-2022年零售规模预计增速CAGR约为5%。

中国珠宝首饰行业零售规模（亿元）

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

分析认为，消费能力和消费场景是影响珠宝首饰消费规模的重要因素。从消费能力方面来说，人均可支配收入与消费能力成显著正相关关系，人均可支配收入的增长情况将决定消费者的购买力程度。从消费场景来说，根据相关贸易发展局调研数据，婚庆及纪念日是珠宝消费的主要场景，结婚登记人口的变化情况将影响珠宝首饰的需求。

全球主要国家珠宝首饰人均消费金额（美元）

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

中国消费者珠宝行为驱动因素

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——消费能力：人均基数低，可支配收入增长快，未来珠宝；消费潜力大

较低的人均珠宝消费量预示着珠宝消费市场空间巨大。在人均珠宝消费额方面，随着我国经济高速发展、城市化进程加快，我国人均珠宝消费额近几年有显著提升，由2010年的人均32.61美元提高到了2012年的人均49.14美元。而与世界发达国家横向比较，我国人均珠宝消费额却显著偏低。若未来我国人均珠宝消费水平能达到上述国家的水平，我国未来珠宝首饰消费需求增长空间仍然很大。

居民可支配收入增长是珠宝首饰消费增长的重要引擎。在经济总量稳步增长的同时，我国城镇居民可支配收入也在不断提高。根据国家统计局的数据显示，2017年城镇居民人均可支配收入36396元，2013 -2017年我国城镇居民人均可支配收入的复合增长率为6.19%。

限额以上企业金银珠宝类零售（亿元）

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

——消费场景：结婚登记人口稳定，非婚庆场合渗透率不断提升

不断扩大的婚庆市场拉动珠宝消费市场。国内珠宝首饰零售市场，因婚庆带动的珠宝销售超过50%，而相对不发达的城市（三四线城市），占比则更高。根据民政部统计数据，2016年，中国结婚人口数高达1132.8万对，预计未来几年，结婚人口将继续保持每年1000万对以上的态势，（立鼎产业研究中心，www.leadingir.com）叠加消费升级等因素，预未来珠宝首饰行业零售规模将呈稳步增长趋势。而珠宝首饰类商品作为我国传统结婚习俗中的必备品，；将受益于婚庆市场的不断增长。相较于高端珠宝首饰购买者，婚庆相关消费需求受众较广，黄金和钻石首饰是该类消费的主要对象，因其刚性需求属性，对消费者短期财务状况或者金价的弹性较小。

中国结婚登记人数（万对）

资料来源：立鼎产业研究中心

中国婚庆市场规模（亿元）及增速(%)

资料来源：立鼎产业研究中心

认为，珠宝明显有从仪式类消费向饰品类消费过渡的趋势。根据De Beers调研数据，2014年中国消费者购买的钻石首饰中67%是戒指（主要用于求婚），而2016年戒指的消费占比仅49%，项链和耳环消费占比在增加，反映出越来越多的消费者通过购买首饰作为日常配饰。未来随着重复购买次数的增加，我们预计这一趋势会延续。

中国钻石首饰需求量（亿美元）

资料来源：公开资料整理，立鼎产业研究中心

中国钻石首饰各品类的占有率(%)

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